CLEVELAND - A Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), uma importante produtora de aço norte-americana, aumentou e precificou uma oferta significativa de Notas Sênior Garantidas totalizando 1,8 bilhão de dólares, conforme divulgado pela empresa na segunda-feira. A oferta inclui duas parcelas: 900 milhões de dólares em notas com vencimento em 2029 e taxa de juros de 6,875%, e 900 milhões de dólares com vencimento em 2033 e taxa de juros de 7,375%, ambas emitidas ao valor nominal.
As notas serão garantidas em base sênior não garantida pelas subsidiárias domésticas direta e indiretamente controladas pela empresa, salvo certas exceções. O fechamento da oferta de notas está previsto para 22.10.2024, sujeito às condições habituais de fechamento.
A Cleveland-Cliffs planeja alocar os rendimentos líquidos desta oferta para financiar parte da contrapartida em dinheiro para sua próxima aquisição da Stelco Holdings Inc., que deve ser finalizada no quarto trimestre de 2024. A conclusão da aquisição da Stelco não é um pré-requisito para a oferta. No entanto, se a aquisição não se concretizar até 14.04.2025, ou até um prazo estendido de 14.07.2025, as notas estarão sujeitas a um resgate obrigatório especial pelo seu preço de emissão inicial mais os juros acumulados.
As notas e as garantias relacionadas foram oferecidas a compradores institucionais qualificados e pessoas não americanas fora dos Estados Unidos, em conformidade com as isenções da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Elas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários ou leis de valores mobiliários de outras jurisdições e não podem ser vendidas nos EUA sem registro ou uma isenção aplicável.
Esta declaração de imprensa serve como base para as informações relatadas. Não deve ser considerada uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta para comprar quaisquer valores mobiliários. As notas e suas garantias não estão disponíveis para compra pelo público em geral.
A Cleveland-Cliffs, com sede em Ohio, é uma produtora de aço verticalmente integrada focada em produtos de chapa de valor agregado, atendendo principalmente à indústria automotiva. A empresa, que emprega cerca de 28.000 pessoas, opera nos Estados Unidos e Canadá.
Em outras notícias recentes, a produtora de aço Cleveland-Cliffs Inc. anunciou uma série de desenvolvimentos significativos. A empresa planeja emitir 1,6 bilhão de dólares em Notas Sênior Garantidas, visando financiar parcialmente a aquisição da Stelco Holdings Inc., que foi aprovada pelos acionistas da Stelco. Espera-se que a aquisição seja finalizada no quarto trimestre de 2024.
A Cleveland-Cliffs também está em negociações com o Departamento de Energia para possível financiamento para renovar sua instalação Middletown Works em Ohio, com o objetivo de reduzir as emissões de carbono e os custos de produção. No âmbito das notas de analistas, o Citi manteve uma classificação Neutra para a Cleveland-Cliffs, enquanto a Seaport Global Securities elevou a classificação das ações da empresa para Compra.
No front financeiro, a Cleveland-Cliffs reportou um segundo trimestre robusto em 2024, com um EBITDA ajustado de 323 milhões de dólares e redução significativa da dívida líquida. A empresa também alterou sua facilidade de Empréstimo Baseado em Ativos de 4,75 bilhões de dólares para facilitar a aquisição da Stelco. Esses desenvolvimentos recentes destacam os movimentos estratégicos e o desempenho financeiro da Cleveland-Cliffs.
Insights do InvestingPro
O recente movimento da Cleveland-Cliffs Inc. para levantar 1,8 bilhão de dólares através de Notas Sênior Garantidas alinha-se com seus planos de aquisição estratégica e reflete as manobras financeiras da empresa em um ambiente de mercado desafiador. De acordo com dados do InvestingPro, a Cleveland-Cliffs atualmente tem uma capitalização de mercado de 5,95 bilhões de dólares, o que coloca o tamanho desta oferta de dívida em perspectiva.
A posição financeira da empresa mostra algumas dinâmicas interessantes. Embora a Cleveland-Cliffs tenha um alto índice P/L de 142,25, seu índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 está em um modesto 36,4. Esta discrepância sugere que eventos únicos ou ajustes podem estar impactando o quadro de ganhos da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a administração tem comprado agressivamente ações de volta, indicando confiança no valor da empresa. Esta estratégia, combinada com o alto rendimento para os acionistas, pode ser vista como um esforço para apoiar o preço das ações, que sofreu uma queda significativa nos últimos seis meses com um retorno de -42,11%.
A receita da empresa para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 21,01 bilhões de dólares, com um crescimento de receita de -4,4% no mesmo período. Este declínio na receita, juntamente com o fato de que 3 analistas revisaram suas previsões de ganhos para baixo para o próximo período, pode explicar a necessidade da empresa de financiamento adicional através da oferta de notas.
Apesar desses desafios, a Cleveland-Cliffs permanece lucrativa, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. A avaliação da empresa implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que pode ser atraente para investidores que olham além da volatilidade atual do mercado.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Cleveland-Cliffs, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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