DA Davidson reduz preço-alvo das ações da ULTA Beauty

A DA Davidson fez um ajuste no preço-alvo da ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), reduzindo-o de $507,00 para $435,00. Apesar da redução, a firma manteve a classificação de Compra para as ações da empresa. O ajuste do preço-alvo ocorre após a ULTA reportar um segundo trimestre decepcionante para o ano fiscal de 2024, juntamente com uma revisão para baixo de suas projeções.

A queda no desempenho da ULTA foi atribuída a uma desaceleração geral na indústria de beleza de prestígio e à contínua perda de participação de mercado da empresa nesse segmento. No entanto, a DA Davidson acredita que as perdas de participação de mercado estão se estabilizando e podem até começar a se reverter em um futuro próximo.

Essa projeção é baseada parcialmente no impacto previsto da expansão da Sephora dentro das lojas Kohl's.

De acordo com a firma, a queda atual no preço das ações da ULTA pode apresentar uma oportunidade de compra, especialmente para investidores de longo prazo que podem apreciar a forte posição de mercado da empresa, referida como um nome "Best-of-Breed Bison" (Bisão de Melhor Raça).

Essa perspectiva é apoiada pela crença de que a participação da ULTA no mercado de beleza de prestígio deve se recuperar à medida que a presença da Sephora na Kohl's se desenvolve.

Apesar da orientação de lucro por ação (EPS) estar 10% abaixo do consenso em seu ponto médio, o que provavelmente afetará negativamente as ações da ULTA, a DA Davidson sugere que o múltiplo atual de 14x está próximo de uma mínima histórica, tanto em termos absolutos quanto relativos.

O novo preço-alvo de $435 é baseado em um múltiplo de 17x aplicado à estimativa de EPS da firma para a ULTA em 2025. A DA Davidson reafirma sua classificação de Compra, indicando uma crença de que a avaliação das ações permite uma compressão mínima adicional e possivelmente alguma valorização à medida que a orientação revisada reduz o risco de investimento.

Em outras notícias recentes, a ULTA Beauty passou por uma série de revisões nas perspectivas de suas ações após o relatório de lucros do segundo trimestre. O lucro por ação (EPS) da empresa de $5,30 não atendeu à previsão esperada de $5,47 da Street, refletindo vendas e margens de lucro mais fracas do que o previsto.

A administração da ULTA revisou sua orientação de EPS para o ano fiscal de 2024 para uma faixa de $22,60 a $23,50, o que fica abaixo da expectativa da Street de $25,25.

Firmas de investimento, incluindo Citi, Oppenheimer, TD Cowen, Stifel e Piper Sandler, ajustaram seus preços-alvo para a ULTA Beauty. O Citi reduziu o preço-alvo das ações para $345, mantendo uma postura neutra.

A Oppenheimer baixou seu alvo para $435, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. A TD Cowen revisou seu alvo para $395, mantendo uma classificação de Compra. A Stifel reduziu o preço-alvo para $385, mantendo uma classificação de Manter, e a Piper Sandler ajustou o preço-alvo para $356, mantendo uma classificação Neutra.

A ULTA Beauty reportou um modesto crescimento nas vendas líquidas do segundo trimestre de 0,9% para $2,6 bilhões, mas experimentou uma queda de 1,2% nas vendas comparáveis das lojas. Apesar desses desafios, a ULTA demonstrou resiliência ao abrir 17 novas lojas durante o trimestre.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para investidores considerando as ações da ULTA Beauty. A empresa tem uma capitalização de mercado de $17,01 bilhões e está sendo negociada a um índice P/L de 14,29, refletindo um sentimento de mercado que pode estar ponderando o valor das ações em relação aos seus lucros. Ajustado para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, o índice P/L fica ligeiramente mais baixo em 13,49. Isso pode sinalizar que o mercado já levou em conta alguns dos desafios enfrentados pela ULTA. A receita da empresa cresceu 7,64% nos últimos doze meses, indicando um modelo de negócios resiliente apesar da desaceleração na indústria de beleza de prestígio.

Duas dicas notáveis do InvestingPro destacam as manobras financeiras da empresa e as expectativas dos analistas: a administração da ULTA tem se engajado ativamente na recompra de ações, o que pode ser um sinal de confiança no futuro da empresa. Por outro lado, 12 analistas revisaram para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período, sugerindo que pode haver preocupações sobre as perspectivas de crescimento no curto prazo. Os investidores também devem notar que a ULTA opera com um nível moderado de dívida e tem ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo, o que pode proporcionar alguma estabilidade financeira em tempos incertos.

Para aqueles interessados em uma análise mais profunda da saúde financeira e perspectivas futuras da ULTA, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o desempenho da empresa e métricas de avaliação. Esses insights podem ser encontrados em: https://www.investing.com/pro/ULTA

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.