Na segunda-feira, a DA Davidson reafirmou sua classificação de Compra e preço-alvo de 43,00$ para a Harley-Davidson (NYSE: HOG). A decisão da empresa segue insights de revendedores em um recente evento de concessionários da Harley-Davidson em Milwaukee e discussões na conferência de Industriais da DA Davidson.
Apesar de projetar lucros do terceiro trimestre abaixo do consenso, com uma estimativa de 0,70$ por ação em comparação com os 0,86$ esperados, a empresa prevê que a Harley-Davidson reduzirá sua orientação para o ano inteiro de 2024. Espera-se que este ajuste ocorra devido a uma maior redução dos estoques dos revendedores dos EUA no quarto trimestre de 2024.
O analista da DA Davidson acredita que a atual avaliação da Harley-Davidson é justificada com base em um método de avaliação da soma das partes (SOTP). Esta abordagem separa os segmentos de Motocicletas e Produtos Relacionados (HDMC) e Serviços Financeiros da Harley-Davidson (HDFS) da empresa. A firma aplica um múltiplo de preço/lucro (P/L) de 10,5 vezes aos lucros projetados do ano fiscal de 2025 para o HDMC e um múltiplo P/L de 7,0 vezes para os lucros do HDFS.
A previsão para o desempenho do terceiro trimestre da Harley-Davidson sugere um potencial ajuste para baixo nas perspectivas financeiras da empresa. O analista espera que a Harley-Davidson revise sua orientação para o ano inteiro de 2024 para levar em conta as mudanças de estoque previstas para ocorrer no último trimestre.
A Harley-Davidson está programada para divulgar seus resultados do terceiro trimestre de 2024 em breve, e o mercado estará atento para ver se os resultados da empresa se alinham com as projeções da DA Davidson. A classificação de Compra e o preço-alvo mantidos pela firma indicam uma perspectiva positiva contínua sobre a ação, apesar da queda de lucros prevista para o trimestre.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro e os movimentos estratégicos da Harley-Davidson levaram a ajustes nos alvos de ações por várias firmas de analistas. A Baird rebaixou a ação da Harley-Davidson de Superar para Neutro, citando preocupações sobre o desempenho de varejo e estoque.
Apesar disso, a firma reconheceu o valor intrínseco da marca Harley-Davidson. Por outro lado, Citi e UBS elevaram seus alvos de ações para a Harley-Davidson, refletindo um otimismo renovado e benefícios antecipados das recentes iniciativas da empresa.
A Harley-Davidson reportou um lucro no segundo trimestre superando as expectativas de Wall Street, impulsionado principalmente por vendas robustas de suas motocicletas Touring de alta gama. No entanto, a empresa revisou sua perspectiva de receita para 2024, indicando potenciais quedas na demanda e planos para cortes de produção mais significativos ainda este ano. Além disso, a empresa declarou um dividendo do terceiro trimestre de 0,1725$ por ação, refletindo sua saúde financeira e compromisso com os retornos aos acionistas.
Em termos de iniciativas estratégicas, a Harley-Davidson anunciou um plano de recompra de ações de 1 bilhão$ e uma mudança na produção para a Tailândia. A empresa também está prestes a receber uma subvenção de 89 milhões$ da administração Biden para expandir sua fábrica na Pensilvânia para a fabricação de motocicletas elétricas, como parte de uma iniciativa de 1,1 bilhão$ para a produção de veículos elétricos.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da DA Davidson, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Harley-Davidson. O índice P/L da empresa de 7,08 e o índice P/L ajustado de 6,74 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente baixo, o que se alinha com a perspectiva de avaliação da DA Davidson.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Harley-Davidson manteve pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos. Isso demonstra o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, mesmo enquanto navega por desafios de estoque. O rendimento atual de dividendos é de 1,98%, o que pode atrair investidores focados em renda.
Vale notar que a ação da Harley-Davidson sofreu uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -9,73%. Esta recente queda pode apresentar uma oportunidade para investidores que concordam com a perspectiva otimista da DA Davidson. No entanto, potenciais investidores devem estar cientes de que 3 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, o que pode refletir as preocupações com a redução de estoques mencionadas no artigo.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Harley-Davidson.
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