Na terça-feira, o Deutsche Bank manteve a classificação de Compra para a Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) e elevou ligeiramente o preço-alvo de 451,00 USD para 454,00 USD. O ajuste segue a conclusão bem-sucedida da aquisição da Fikes Wholesale, Inc. pela Casey's, que inclui as CEFCO Convenience Stores, em 1 de novembro de 2024. A compra, avaliada em 1.145 milhões de USD, é vista favoravelmente pelo analista devido ao múltiplo da transação de 11 vezes o EBITDA, à qualidade da rede de lojas e à expansão para novos mercados.
Espera-se que a aquisição melhore significativamente a presença da Casey's no Texas e abra novas oportunidades de crescimento em estados como Alabama, Geórgia e Mississippi. O analista acredita que as sinergias pré-impostos visadas de aproximadamente 45 milhões de USD são alcançáveis, particularmente através da integração do programa de pizza de alta margem da Casey's nas lojas adquiridas e melhoria das margens de combustível devido a eficiências de aquisição e distribuição. A inclusão de uma rede de revendedores e um terminal de combustível no Texas, como parte da CEFCO, é prevista para apoiar esses planos.
As iniciativas estratégicas da Casey's, reforçadas pela recente aquisição, devem impulsionar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 8-10% no EBITDA até o ano fiscal de 2026. Além disso, espera-se que a empresa veja uma melhoria no retorno sobre o capital investido (ROIC), posicionando a Casey's no quintil superior dentro do setor de varejo.
Juntamente com o anúncio, a Casey's também atualizou sua orientação de margem de combustível para o segundo trimestre para aproximadamente 0,40 USD por galão. O Deutsche Bank atualizou seu modelo financeiro para a Casey's em antecipação aos resultados do segundo trimestre, que devem ser divulgados em 9 de dezembro de 2024. A aquisição e os ajustes financeiros subsequentes refletem os esforços contínuos da Casey's para aumentar sua participação de mercado e melhorar a rentabilidade no setor de lojas de conveniência.
Em outras notícias recentes, a Casey's General Stores finalizou sua aquisição da Fikes Wholesale, proprietária das CEFCO Convenience Stores, marcando a maior aquisição na história da empresa. Esta expansão resultou na adição de 198 lojas às operações da Casey's, elevando o total para cerca de 2.900. A Casey's também relatou uma margem de combustível esperada de aproximadamente 0,40 USD por galão para o segundo trimestre.
No aspecto financeiro, a empresa viu um aumento de 7% no lucro diluído por ação para 4,83 USD, um aumento de 6% no lucro líquido para 180 milhões de USD, e uma melhoria de 9% no EBITDA, atingindo 346 milhões de USD para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. As vendas nas lojas e os galões de combustível vendidos em lojas comparáveis também viram aumentos de 2,3% e 0,7%, respectivamente.
Em relação às análises de especialistas, a Benchmark manteve a classificação de Compra para as ações da Casey's, enquanto a Goldman Sachs manteve uma postura neutra. A JPMorgan, por outro lado, rebaixou as ações da Casey's de Neutro para Underweight devido à potencial pressão nas margens de Alimentos Preparados devido ao aumento dos custos do queijo. A Evercore ISI elevou o preço-alvo das ações da Casey's de 435 USD para 440 USD, mantendo uma classificação de Outperform para as ações. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Casey's General Stores.
Insights do InvestingPro
A recente aquisição e movimentos estratégicos da Casey's General Stores alinham-se bem com seu desempenho financeiro e posição de mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 14,67 bilhões de USD, refletindo sua presença significativa no setor de lojas de conveniência. O crescimento da receita da empresa de 4,01% nos últimos doze meses e um robusto crescimento trimestral de 5,91% indicam uma trajetória de expansão constante, apoiando a perspectiva positiva do Deutsche Bank.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Casey's, tendo aumentado seus dividendos por 25 anos consecutivos e mantido pagamentos por 35 anos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com uma taxa de crescimento de dividendos recente de 16,28%, sublinha a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas. No entanto, os investidores devem notar que a Casey's está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 28,66.
A forte posição financeira da empresa é ainda evidenciada por sua lucratividade nos últimos doze meses e pelas previsões dos analistas de continuidade da lucratividade. O impressionante retorno total do preço da Casey's de 39,46% no ano até a data e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas sugerem confiança do mercado na estratégia de crescimento da empresa e na recente aquisição.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Casey's General Stores, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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