Na quinta-feira, a Evercore ISI atualizou sua perspectiva sobre a IQVIA Holdings (NYSE: IQV), reduzindo o preço-alvo para 235 USD dos anteriores 265 USD, mantendo a classificação de Desempenho Superior para a ação. A revisão segue os resultados do terceiro trimestre da IQVIA, que, segundo a firma, demonstram o contínuo desempenho superior da empresa em um mercado desafiador. A IQVIA Holdings teria obtido ganhos de participação em Soluções de Pesquisa e Desenvolvimento (R&DS) e experimentado alguma recuperação em Soluções de Tecnologia e Análise (TAS), apoiada por atividades de fusões e aquisições. Esses fatores ajudaram a contrabalançar uma desaceleração geral no crescimento do mercado.
A análise da firma indica que a IQVIA deve ver um crescimento mais moderado nos próximos dois a três trimestres. No entanto, espera-se uma recuperação no segundo semestre de 2025, à medida que os gastos farmacêuticos se recuperem e o financiamento de biotecnologia aumente. Enquanto isso, a IQVIA tem sido eficaz na gestão de suas margens, alcançando margens brutas melhoradas, auxiliadas em parte por um mix favorável de negócios, apesar das pressões macroeconômicas mais amplas.
A chamada de acompanhamento da Evercore ISI com a administração da IQVIA forneceu insights adicionais sobre o desempenho e a direção estratégica da empresa. A avaliação atualizada da firma agora reflete um preço-alvo de 235 USD, aproximadamente 14 vezes o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) projetado para 2025. Este ajuste é atribuído a uma reavaliação mais ampla dos múltiplos de mercado dentro do setor, pendente sinais mais claros de uma recuperação no financiamento farmacêutico.
Em resumo, a Evercore ISI continua a ver a IQVIA como uma vencedora estrutural no espaço de Organizações de Pesquisa Clínica (CRO). Apesar do preço-alvo reduzido, a perspectiva da firma para a empresa permanece positiva, pois espera que a IQVIA navegue pelas condições atuais do mercado e emerja mais forte na segunda metade de 2025.
Em outras notícias recentes, a IQVIA Holdings Inc. reportou lucros e receitas do terceiro trimestre que superaram as expectativas. A provedora de dados e análises de saúde registrou lucros ajustados de 2,84 USD por ação, ligeiramente acima dos 2,81 USD por ação antecipados. A receita aumentou 4,3% ano a ano, atingindo 3,9 bilhões USD, pouco acima da previsão consensual de 3,86 bilhões USD. Apesar desses resultados positivos, a IQVIA reduziu sua orientação para o ano fiscal de 2024, agora esperando receitas entre 15,35 bilhões USD e 15,4 bilhões USD, ficando abaixo da projeção de Wall Street de 15,47 bilhões USD. A empresa também reduziu sua perspectiva de lucros para 11,10-11,20 USD por ação, marginalmente abaixo da estimativa dos analistas de 11,17 USD. Este ajuste é atribuído ao impacto do cancelamento de um grande programa e ao adiamento de dois mega ensaios. Por fim, a empresa reportou um crescimento de 8,6% na receita de Soluções de Tecnologia e Análise para 1,55 bilhão USD, e um aumento de 1,9% na receita de Soluções de Pesquisa e Desenvolvimento para 2,16 bilhões USD.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da IQVIA Holdings alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 37,75 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de Ferramentas e Serviços de Ciências da Vida. Com um índice P/L de 26,4, a IQVIA está sendo negociada a um múltiplo relativamente baixo em comparação com seu potencial de crescimento de lucros a curto prazo, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro.
O crescimento da receita da empresa de 3,23% nos últimos doze meses, embora modesto, suporta a observação da Evercore ISI sobre o contínuo desempenho superior da IQVIA em um mercado desafiador. Além disso, o crescimento do EBITDA da IQVIA de 5,63% no mesmo período sublinha sua capacidade de gerenciar margens efetivamente, como observado no artigo.
Uma Dica do InvestingPro aponta que a IQVIA tem um Score Piotroski perfeito de 9, indicando forte saúde financeira e potencialmente apoiando a visão da Evercore da IQVIA como uma vencedora estrutural no espaço de CRO clínico. Esta pontuação, juntamente com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, sugere resiliência diante das condições atuais do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. A plataforma atualmente lista mais 10 dicas para a IQVIA Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectiva de mercado da empresa.
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