Na quinta-feira, a Exane BNP Paribas iniciou a cobertura das ações da De' Longhi SpA (DLG:IM) com uma classificação Neutra e um preço-alvo de 30,00€. A firma reconheceu a posição de liderança da De' Longhi no mercado de máquinas de café e sua recente expansão para o setor de café profissional.
A cobertura também destacou o uso eficaz de caixa da empresa e sua avaliação razoável, atualmente na metade inferior de sua faixa histórica, marcada em 13,5 vezes o lucro por ação previsto para o ano fiscal de 2025 (P/L).
O analista observou o desempenho consistente da De' Longhi, incluindo resultados acima das expectativas no primeiro trimestre de 2023, e a aquisição estratégica da La Marzocco, um nome respeitado no segmento de máquinas de espresso profissionais. Além disso, o dia do mercado de capitais da empresa foi mencionado como um catalisador positivo que agora é considerado como algo do passado.
Apesar dessas conquistas, o analista apontou que o impulso dos lucros parece estar diminuindo. O início da posição Neutra reflete uma perspectiva moderada, com uma expectativa de 8% de potencial de alta em relação ao preço-alvo. Isso sugere que, embora a firma veja algum potencial de crescimento, também exerce cautela devido ao impulso de lucros menos favorável.
A posição da Exane BNP Paribas indica uma abordagem de espera, reconhecendo os sucessos passados da De' Longhi, mas também considerando os potenciais desafios futuros. O preço-alvo de 30,00€ é estabelecido com a visão de que as ações podem oferecer um crescimento moderado a partir de sua avaliação atual.
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