VANCOUVER, Colúmbia Britânica - A Lithium Americas Corp. (TSX: LAC) (NYSE: LAC) e a General Motors Holdings LLC (GM) anunciaram a formação de uma joint venture para desenvolver o projeto de lítio Thacker Pass no condado de Humboldt, Nevada. A parceria visa fortalecer a cadeia de suprimentos doméstica de minerais críticos, essenciais para baterias de veículos elétricos (VEs).
Sob o novo acordo de investimento, a GM investirá 625 milhões de dólares, consistindo em dinheiro e cartas de crédito, adquirindo uma participação de 38% no projeto. Este investimento substitui o investimento em ações de 330 milhões de dólares da GM previamente planejado, anunciado em janeiro de 2023, e complementa o investimento inicial de 320 milhões de dólares da GM, que resultou na aquisição de aproximadamente 15 milhões de ações da Lithium Americas.
A transação da joint venture foi projetada para apoiar a construção de Thacker Pass, com a GM contribuindo com 430 milhões de dólares em financiamento direto em dinheiro e uma linha de crédito de 195 milhões de dólares. Esta última servirá como garantia para os requisitos de conta de reserva sob um empréstimo condicional de 2,3 bilhões de dólares do Departamento de Energia dos EUA (DOE), anunciado no início deste ano.
A Lithium Americas manterá uma participação de 62% em Thacker Pass e gerenciará o projeto. A empresa comprometeu 387 milhões de dólares para a joint venture, alinhando-se com sua porcentagem de propriedade. Em 30 de junho de 2024, a Lithium Americas reportou aproximadamente 376 milhões de dólares em caixa e equivalentes de caixa.
A colaboração estende o acordo de offtake existente da GM da Fase 1 de Thacker Pass para 20 anos e inclui um acordo adicional de offtake de 20 anos para até 38% dos volumes de produção da Fase 2. A GM também mantém um direito de primeira oferta sobre os volumes restantes da Fase 2.
Jonathan Evans, Presidente e CEO da Lithium Americas, enfatizou o fortalecimento da relação com a GM através desta joint venture, que se alinha com o objetivo mútuo de desenvolver uma robusta cadeia de suprimentos doméstica de lítio. Jeff Morrison, SVP de Compras Globais e Cadeia de Suprimentos da GM, destacou a importância estratégica de obter lítio domesticamente para gerenciar os custos das células de bateria e apoiar a cadeia de suprimentos de materiais para VEs.
A transação da joint venture está sujeita a certas condições, incluindo a finalização do acordo de empréstimo do DOE. A Lithium Americas e a GM estão visando a decisão final de investimento até o final do ano, após o fechamento do empréstimo do DOE e a transação da joint venture.
Os detalhes desta parceria são baseados em um comunicado de imprensa da Lithium Americas Corp.
Em outras notícias recentes, a Lithium Americas Corp. viu vários desenvolvimentos significativos. A empresa estendeu seu prazo de investimento com a General Motors até 31 de dezembro de 2024, para a segunda parcela de 330 milhões de dólares, apoiando o projeto Thacker Pass. Este desenvolvimento segue o sucesso na captação de 263 milhões de dólares em receitas líquidas de uma oferta em abril, atendendo aos requisitos financeiros para o investimento e o empréstimo antecipado de 2,26 bilhões de dólares do Departamento de Energia, ambos esperados para serem finalizados na segunda metade de 2024.
Além disso, a Lithium Americas passou por uma série de ajustes de analistas. O Deutsche Bank revisou seu preço-alvo para a empresa para 2,50 dólares, mantendo uma classificação de manutenção, enquanto o TD Cowen continua a apoiar a empresa com uma classificação de compra e um preço-alvo de 5,00 dólares. O Scotiabank reduziu seu preço-alvo para 3,00 dólares, mantendo uma classificação de desempenho do setor, e o Piper Sandler iniciou a cobertura com uma classificação neutra e um preço-alvo de 3,90 dólares.
No front internacional, um alto funcionário dos EUA acusou os produtores chineses de lítio de saturarem o mercado global, levando a quedas significativas de preços. A queda de preços levou à interrupção das operações em algumas minas na China, como a CATL, e impactou produtores globais e o desenvolvimento de cadeias de suprimentos diversificadas. Esses desenvolvimentos recentes fornecem um instantâneo de algumas das mudanças recentes que afetam a Lithium Americas Corp. e o mercado de lítio mais amplo.
Insights do InvestingPro
À medida que a Lithium Americas Corp. (LAC) e a General Motors avançam com sua joint venture para o projeto de lítio Thacker Pass, os investidores devem considerar algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro.
A capitalização de mercado da LAC está em 584,59 milhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado para a empresa. Este número ganha nova significância à luz do substancial investimento de 625 milhões de dólares da GM no projeto Thacker Pass, que avalia a participação de 62% da LAC consideravelmente mais alta do que a capitalização de mercado atual sugere.
Uma dica do InvestingPro destaca que a LAC "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que é crucial para a capacidade da empresa de cumprir seu compromisso de 387 milhões de dólares com a joint venture. Esta forte posição de liquidez é ainda mais apoiada por outra dica indicando que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", proporcionando à LAC flexibilidade financeira à medida que avança com o projeto.
No entanto, os investidores devem notar que a LAC está "queimando caixa rapidamente", de acordo com outra dica do InvestingPro. Esta taxa de queima poderia ser atribuída aos custos de desenvolvimento em andamento do projeto Thacker Pass e sublinha a importância da parceria com a GM e do potencial empréstimo do DOE na garantia do futuro do projeto.
O desempenho recente das ações tem sido misto, com um "forte retorno no último mês" de 12,18%, contrastando fortemente com um declínio significativo de 71,38% no último ano. Esta volatilidade reflete os desafios e oportunidades no mercado de lítio e o potencial transformador do projeto Thacker Pass.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para LAC, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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