Na quinta-feira, a Goldman Sachs reafirmou sua classificação de Compra para a Micron Technology (NASDAQ:MU), mantendo um preço-alvo de 145,00 USD. A posição da empresa surge após as projeções de receita, margem bruta e lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre da Micron, que superaram tanto as expectativas reduzidas dos investidores quanto o consenso da FactSet.
A recente orientação financeira da Micron captou a atenção do mercado, sugerindo uma perspectiva mais favorável do que o previsto.
Apesar das preocupações contínuas sobre os altos níveis de inventário de DRAM e NAND nos setores de fabricantes de equipamentos originais (OEM) de PCs e smartphones, que podem afetar os preços de curto prazo de certos produtos como DRAM DDR4 e SSDs para clientes, a Goldman Sachs prevê uma revisão para cima nas estimativas do mercado.
Este otimismo baseia-se nos ganhos de participação de mercado da Micron em vários segmentos de alto valor, como Memória de Alta Largura de Banda (HBM), LPDDR5 e SSDs empresariais, que poderiam compensar os desafios nos mercados tradicionais de PCs e smartphones.
A firma de análise ajustou seu preço-alvo de 12 meses para a Micron para 145 USD, do alvo anterior de 158 USD. Este novo alvo ainda representa um potencial aumento de 32% em relação ao preço de negociação after-hours da Micron de 109,93 USD. A análise da Goldman Sachs sugere que a posição única da Micron em segmentos de mercado de alto valor apoiará seu desempenho, apesar dos ventos contrários mais amplos da indústria.
A atualização da Goldman Sachs também sugere implicações para a Western Digital Corporation (WDC) e o espaço mais amplo de equipamentos de capital de semicondutores, indicando que o desempenho da Micron poderia ter um impacto mais amplo em setores e empresas relacionados.
A reafirmação da classificação de Compra e do preço-alvo reflete a confiança da Goldman Sachs na capacidade da Micron de navegar pelos desafios do mercado e capitalizar seus pontos fortes na indústria de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a Micron Technology tem feito avanços significativos, superando consistentemente as expectativas com seus resultados financeiros e orientações. UBS, TD Cowen, Piper Sandler e JPMorgan mantiveram perspectivas positivas sobre a Micron, com a UBS mantendo um preço-alvo constante de 135 USD. A TD Cowen elevou seu preço-alvo para 135 USD, enquanto Piper Sandler e JPMorgan definiram seus alvos em 150 USD e 180 USD, respectivamente.
Esses endossos surgem à luz dos impressionantes resultados de lucros e receitas da Micron, em grande parte devido à robusta demanda por seus chips de memória relacionados à IA. A Micron também anunciou planos para expandir sua presença de fabricação com novas instalações em Idaho, Índia e China, posicionando-se para atender à forte demanda dos centros de dados.
As firmas de análise preveem que as atuais flutuações nos níveis de inventário para PCs e smartphones são temporárias, e que a demanda por Memória de Alta Largura de Banda (HBM) aumentará devido à robusta demanda por Unidades de Processamento Gráfico (GPUs) nos próximos anos. O crescimento da Micron em outros setores de memória é estimado em cerca de 4-5% ano a ano para os próximos dois anos.
A UBS aumentou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Micron para os anos calendários de 2025 e 2026 em aproximadamente 9% e 10%, respectivamente.
Insights do InvestingPro
A posição otimista da Goldman Sachs sobre a Micron Technology (NASDAQ:MU) é ainda mais iluminada por métricas-chave e insights do InvestingPro. Os analistas estão prevendo crescimento de vendas para a Micron no ano corrente, alinhando-se com as expectativas da Goldman Sachs de ganhos de participação de mercado em segmentos de alto valor. Isso é crítico, pois reflete o potencial da Micron de alavancar sua posição na indústria, apesar das pressões nos mercados de memória tradicionais.
Os dados do InvestingPro sublinham a resiliência financeira da Micron, com um robusto crescimento de receita de 61,59% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024. Este impulso de crescimento é refletido no aumento trimestral de receita de 93,27% para o mesmo período. Além disso, o compromisso da Micron com os retornos aos acionistas é evidenciado por seu dividendo, que viu um aumento por três anos consecutivos. A força operacional da empresa também é destacada por um significativo crescimento do EBITDA de 310,9% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024.
Apesar de um desafiador Índice P/L de -68,02, a capitalização de mercado da Micron permanece sólida em 105,78 bilhões USD, sinalizando confiança dos investidores. Além disso, com uma perspectiva voltada para o futuro, os analistas preveem que a Micron retornará à lucratividade este ano, uma dica do InvestingPro que complementa a perspectiva positiva da Goldman Sachs.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Micron Technology, que podem ser encontradas na página da Micron no InvestingPro.
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