O Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra para as ações da Zuora Inc. (NYSE: ZUO) com um preço-alvo estável de $13,00. A análise da firma seguiu-se aos resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da Zuora, que superaram as expectativas do consenso tanto em receita quanto em lucro operacional.
O sucesso da Zuora neste trimestre foi atribuído a estratégias de monetização aprimoradas e à garantia de novos contratos de alto valor, apesar de experimentar um declínio sequencial em seu número de clientes no grupo de Valor de Contrato Anual (ACV) acima de $250 mil pelo segundo trimestre consecutivo.
O desempenho recente da Zuora foi impactado por condições operacionais desafiadoras e atividades de fusões e aquisições afetando alguns clientes. No entanto, a empresa respondeu elevando suas projeções de receita e lucratividade para o ano inteiro.
Por outro lado, a Zuora adotou uma postura mais cautelosa quanto ao crescimento de sua Receita Recorrente Anual (ARR) e Retenção Líquida de Receita (NRR) para o final do ano, reconhecendo incertezas em torno do momento de fechamento de negócios significativos.
O Goldman Sachs vê a abordagem conservadora da Zuora em relação às projeções de ARR e NRR como um ajuste prudente dado o clima de negócios atual. A firma acredita que, à medida que as condições de mercado melhorarem, a base de clientes de alta qualidade da Zuora permitirá que ela capitalize oportunidades emergentes.
O compromisso da gestão com o princípio da Regra de 30 — que enfatiza a expansão das margens operacionais em ambientes de receita desafiadores — e a inovação em categorias de Monetização Total, como modelos baseados em consumo, devem apoiar o crescimento da empresa a longo prazo.
Em outras notícias recentes, a Zuora reportou resultados impressionantes no segundo trimestre, com lucro por ação ajustado de $0,19, superando significativamente a estimativa de consenso dos analistas de $0,10.
A receita da empresa foi de $115,4 milhões, excedendo as expectativas de $112,62 milhões e marcando um crescimento de 7% ano a ano. Notavelmente, a receita de assinatura da Zuora, um componente importante de sua linha superior, aumentou 9% ano a ano, atingindo $104,1 milhões. Além disso, a empresa reportou melhorias substanciais na lucratividade, com sua margem operacional não-GAAP expandindo para 22% de 9% no trimestre comparável do ano anterior.
À luz desses desenvolvimentos, a Zuora elevou sua orientação para o ano fiscal de 2025 completo. A empresa agora prevê um EPS ajustado de $0,56-$0,58 sobre uma receita de $455,5-461,5 milhões, números que superam as previsões de Wall Street. Para o próximo terceiro trimestre, a Zuora projeta um EPS ajustado de $0,11-$0,12 sobre uma receita de $115-117 milhões, também à frente das estimativas dos analistas.
Insights do InvestingPro
Ao analisarmos a saúde financeira e o desempenho de mercado da Zuora Inc. (NYSE: ZUO), fica claro que a empresa está navegando por uma fase de transformação. Com uma capitalização de mercado de $1,26 bilhão, as iniciativas estratégicas da Zuora são fundamentais para impulsionar o crescimento futuro. A capacidade da empresa de manter mais caixa do que dívida em seu balanço é um testemunho de seu sólido posicionamento financeiro, um fator essencial para investidores considerando investimentos de longo prazo. Isso é reforçado pelo fato de que os ativos líquidos da Zuora excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção contra a volatilidade do mercado.
Apesar de não ter sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas estão otimistas, prevendo que a empresa se tornará rentável este ano. Essa mudança antecipada para a lucratividade alinha-se com a perspectiva positiva do Goldman Sachs sobre a empresa. Além disso, com um múltiplo Preço / Valor Contábil de 9,04, a Zuora é negociada com um prêmio, refletindo a confiança dos investidores em seu valor patrimonial e potencial de crescimento futuro. Os investidores podem encontrar mais Dicas do InvestingPro, incluindo insights sobre crescimento de receita e previsões de lucratividade, visitando a seção dedicada à Zuora no InvestingPro em https://www.investing.com/pro/ZUO, que lista 7 dicas adicionais para uma análise abrangente.
Compreender as nuances do desempenho da Zuora, como seu crescimento de receita de quase 8% nos últimos doze meses, pode oferecer aos investidores uma imagem mais clara da trajetória da empresa. Com a classificação de Compra reafirmada pelo Goldman Sachs e um preço-alvo de $13,00, esses dados e dicas do InvestingPro enriquecem a análise do potencial da Zuora no cenário de mercado em evolução.
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