Goldman Sachs mantém recomendação de Compra para ações da MPLX, permanece otimista quanto aos retornos de capital

Na quinta-feira, o Goldman Sachs reiterou sua recomendação de Compra para as ações da MPLX LP (NYSE:MPLX), mantendo o preço-alvo de $44,00. A confiança da instituição nas perspectivas financeiras da empresa foi reforçada após uma visita à sede da MPLX no mês passado. A análise do Goldman Sachs corrobora a meta de crescimento do EBITDA de médio dígito único da própria MPLX, que foi inicialmente apresentada durante o relatório de resultados do quarto trimestre de 2022.A administração da MPLX tem consistentemente executado seu ritmo de crescimento do EBITDA, mas as estimativas de consenso permaneceram conservadoras, projetando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 2-3%.O debate em torno dessas projeções tem sido contínuo, especialmente após a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2024. A avaliação do Goldman Sachs sobre o crescimento da MPLX inclui a base de ativos existente, potenciais contribuições de projetos orgânicos e fusões e aquisições (M&A) complementares.O Goldman Sachs prevê que a MPLX pode atingir o limite inferior de sua meta de crescimento do EBITDA, aproximadamente 4%, por meio do crescimento base e despesas de capital atuais de cerca de $1 bilhão por ano. Para alcançar o limite superior de crescimento, próximo a 7% como ocasionalmente indicado pela administração da MPLX, a empresa pode ter que aumentar os gastos, potencialmente acima de $2 bilhões por ano, combinando investimentos orgânicos e inorgânicos.Apesar do potencial para aumento das despesas de capital, o Goldman Sachs espera que a MPLX mantenha a disciplina de capital, favorecendo projetos menores e aquisições complementares em vez de M&A em grande escala que poderiam acarretar riscos mais elevados e potencialmente retornos menores.Esta avaliação detalhada fortalece a recomendação de Compra do Goldman Sachs e sustenta a visão de que a MPLX continuará sendo uma história de destaque em termos de retorno de capital.Insights do InvestingProÀ medida que a MPLX LP (NYSE:MPLX) continua a ganhar atenção de grandes instituições financeiras, dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição atual de mercado da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de $43,3 bilhões, a MPLX está sendo negociada a um índice P/L de 10,32, indicando uma forte avaliação de mercado em relação aos seus lucros. Isso é ainda mais respaldado pelo significativo rendimento de dividendos da empresa de 8,01%, demonstrando seu compromisso em retornar valor aos acionistas, um ponto que se alinha com a perspectiva positiva do Goldman Sachs sobre a estratégia de retorno de capital da empresa.As Dicas do InvestingPro também destacam a baixa volatilidade do preço das ações e um histórico consistente de manutenção de pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos, reforçando sua imagem como um investimento estável. No entanto, os analistas revisaram para baixo os lucros para o próximo período, e as ações estão sendo negociadas a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros no curto prazo, sugerindo que os investidores devem estar atentos ao equilíbrio entre valor e perspectivas de crescimento. Para aqueles interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a MPLX em https://www.investing.com/pro/MPLX.

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