Na quinta-feira, o Goldman Sachs ajustou sua perspectiva para as ações da E2open Parent Holdings (NYSE:ETWO), reduzindo o preço-alvo da ação para 3,50 USD do anterior 4,00 USD, mantendo ainda uma classificação de Compra. O analista da firma observou que a receita e o EBITDA ajustado do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da E2open superaram as expectativas, mas a receita total ficou abaixo devido à fraca receita de serviços profissionais. Essa deficiência foi atribuída ao aumento do escrutínio de negócios e atividades de sucesso do cliente não faturadas.
A administração da E2open revisou sua orientação para o ano inteiro para baixo, com a receita total agora projetada para ser de 612,0 milhões USD no ponto médio, uma diminuição em relação à estimativa anterior de 637,5 milhões USD. Espera-se também que o EBITDA ajustado esteja no limite inferior da faixa de orientação anterior. A orientação atualizada da receita de serviços profissionais sugere um declínio de aproximadamente 18% ano a ano e marca o nível mais baixo desde o ano fiscal de 2021, antes da aquisição da BluJay.
A empresa experimentou três anos consecutivos de orientação de serviços profissionais rebaixada durante o ano em comparação com as projeções originais. No entanto, a E2open viu uma melhoria sequencial nas reservas e taxas de retenção no trimestre, embora o ritmo tenha sido mais lento do que a administração havia antecipado. A melhoria nas reservas foi parcialmente impulsionada pela demanda pelas soluções de Logística e Comércio Global da E2open.
Olhando para o futuro, a administração da empresa prevê uma razão de alavancagem líquida de final de ano de cerca de 4,0 vezes para o ano fiscal de 2025, que é ligeiramente acima da expectativa anterior de menos de 4 vezes conforme relatado no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. À luz desses desenvolvimentos, o Goldman Sachs revisou o preço-alvo de 12 meses para a E2open para refletir a perspectiva financeira atualizada e as condições de mercado.
Em outras notícias recentes, a E2open Parent Holdings reportou resultados mistos em seu recente relatório de ganhos. A receita de assinatura da empresa atingiu 131 milhões USD e o EBITDA Ajustado foi de 55 milhões USD, no entanto, ficou aquém das projeções de receita total em 4 milhões USD. Em resposta aos desafios contínuos em reservas e serviços profissionais, a E2open revisou sua previsão de receita total para o AF25 para baixo em 26 milhões USD.
Apesar desses desafios, a Loop Capital, que mantém uma classificação de Manter para a E2open, observou o otimismo da empresa sobre a melhoria das taxas de retenção e os esforços para revitalizar a estrutura de vendas.
Em termos de expectativas futuras, a administração da E2open, bem como a Loop Capital, antecipam uma melhoria na receita de serviços na segunda metade do AF 2025. Eles também projetam que a receita de assinatura do Q3 estará entre 130 milhões USD e 133 milhões USD, com a orientação para o ano inteiro revisada para 526 milhões USD a 532 milhões USD. A empresa espera manter uma margem de lucro bruto de 68% a 70% e gerar um forte fluxo de caixa operacional ajustado positivo.
No geral, esses desenvolvimentos recentes sugerem que, embora a E2open esteja enfrentando algumas dificuldades, também há sinais de potencial melhoria. Tanto a administração da empresa quanto a Loop Capital expressam otimismo cauteloso para o futuro, com esta última afirmando que a E2open está nos estágios iniciais de um processo de reconstrução de vários anos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da E2open Parent Holdings. A capitalização de mercado da empresa está em 1,1 bilhão USD, com uma receita de 625,6 milhões USD para os últimos doze meses até o Q1 de 2025. Isso representa um declínio de receita de 4,04% no mesmo período, alinhando-se com os desafios destacados na análise do Goldman Sachs.
As Dicas do InvestingPro revelam que a E2open não é atualmente lucrativa nos últimos doze meses, o que é consistente com a orientação revisada da empresa e as preocupações do analista. No entanto, uma Dica encorajadora do InvestingPro sugere que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, potencialmente sinalizando uma reviravolta no desempenho financeiro da E2open.
Vale notar que a E2open não paga dividendos aos acionistas, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais que poderiam fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da E2open.
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