Na quinta-feira, as ações da Hasbro Inc . (NASDAQ:HAS) receberam um voto significativo de confiança da CFRA, com a empresa elevando sua classificação de ações de Manter para Compra Forte e aumentando seu preço-alvo de 74,00$ para 90,00$. O ajuste vem na esteira de uma perspectiva positiva para os ganhos futuros e eficiência operacional da empresa.
A elevação reflete a crença da CFRA de que as receitas de Produtos de Consumo da Hasbro estão em um ponto baixo e se recuperarão. A firma também observou que a empresa está superando com sucesso a integração da eOne e antecipa que as margens operacionais subirão acima de 20% nos próximos dois anos. À luz dessas expectativas, a CFRA aumentou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para 2024 e 2025 em 0,25$ para 4,00$ e 4,50$, respectivamente.
O novo preço-alvo de 90$ é baseado em um múltiplo de 20,0x da estimativa de LPA da CFRA para 2025 para a Hasbro, que é maior que a média de cinco anos do múltiplo preço/lucro (P/L) futuro da empresa de 17,5x, mas alinha-se com seu nível pré-pandemia.
A visão otimista do analista é apoiada por resultados recentes de ganhos, onde a Hasbro registrou um LPA normalizado no terceiro trimestre de 1,73$, superando as estimativas de consenso em 0,44$, embora as receitas tenham ficado aquém em 1,28 bilhão$ versus os 1,50 bilhão$ esperados.
Por segmento, as receitas da Wizards of the Coast e Gaming Digital da Hasbro viram um declínio de 5% ano a ano, atribuído a comparações com o lançamento de Baldur's Gate 3 em 2023. O segmento de Produtos de Consumo também experimentou uma queda de 10%.
Apesar desses desafios, a margem operacional do terceiro trimestre mostrou uma forte melhoria ano a ano, expandindo 290 pontos base para 25,7%. Isso se deveu a um mix de negócios mais favorável, custos operacionais reduzidos e maior produtividade da cadeia de suprimentos.
A análise da CFRA sugere que os investidores estão começando a reconhecer o potencial da Hasbro para crescimento contínuo de margem e um segmento de produtos de consumo mais simplificado, levando à atualização otimista da firma e revisão do preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Hasbro Inc. reportou ganhos do terceiro trimestre que superaram as expectativas de lucro de Wall Street devido a medidas agressivas de corte de custos. Esta estratégia, incluindo a redução de custos em toda a cadeia de suprimentos e uma mudança de foco para a divisão de jogos digitais mais lucrativa, foi uma resposta a um declínio nas vendas mais acentuado do que o esperado.
A margem ajustada da Hasbro aumentou para 25,7%, um aumento significativo em relação ao mesmo período do ano passado, com uma redução reportada de 39% nos níveis de estoque.
Zak Stambor da eMarketer observou que a Hasbro, assim como a concorrente Mattel Inc., fortaleceu sua posição através de medidas de controle de custos, apesar dos desafios do setor. O CEO da Hasbro, Chris Cocks, expressou otimismo, particularmente sobre o foco da empresa em empreendimentos digitais, licenciamento e inovação de produtos.
No entanto, a Hasbro ajustou sua previsão de receita para o ano inteiro para o segmento Wizards of the Coast e Gaming Digital, esperando que seja estável ou diminua até 1%. Prevê-se que o segmento de Produtos de Consumo da empresa caia entre 12% e 14%.
Os desenvolvimentos recentes viram a receita trimestral da Hasbro em 1,28 bilhão$, ligeiramente abaixo da queda esperada de 13,8% para 1,30 bilhão$, mas o lucro por ação ajustado de 1,73$ superou a estimativa de 1,28$.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da CFRA sobre a Hasbro Inc. (NASDAQ:HAS), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar dos desafios mencionados no artigo, as Dicas do InvestingPro destacam que a Hasbro manteve pagamentos de dividendos por 44 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Isso se alinha com o atual rendimento de dividendos da empresa de 3,98%, que pode ser atraente para investidores focados em renda.
O artigo menciona a margem operacional melhorada da Hasbro, e os dados do InvestingPro apoiam essa tendência, mostrando uma margem de lucro operacional de 13,28% para os últimos doze meses. Além disso, o índice preço/valor contábil da empresa de 8,18 sugere que o mercado valoriza significativamente os ativos da Hasbro, o que poderia ser interpretado como confiança na força da marca e propriedade intelectual da empresa.
Embora a CFRA tenha elevado suas estimativas de LPA, vale notar que as Dicas do InvestingPro indicam que 4 analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período. Essa visão contrastante destaca a importância de considerar múltiplas perspectivas ao avaliar o desempenho futuro da Hasbro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Hasbro, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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