Na quinta-feira, a HC Wainwright ajustou seu preço-alvo para a Bitcoin Depot (NASDAQ:BTM), uma operadora de caixas eletrônicos de criptomoedas, para US$ 3,50, dos US$ 4,00 anteriores, enquanto reafirmava uma classificação de compra para as ações.
A modificação seguiu o anúncio da empresa na terça-feira de que havia ultrapassado sua meta de 2024 de instalar 8.000 caixas eletrônicos Bitcoin, atingindo esse marco cinco meses antes do previsto. No segundo trimestre de 2024, a Bitcoin Depot implantou 681 novos quiosques, contribuindo para esse sucesso inicial.
O desempenho do Bitcoin Depot no segundo trimestre superou as expectativas, com receitas e ganhos superando as previsões dos analistas. A empresa tem expandido ativamente sua presença na América do Norte, garantindo novos acordos para colocar seus caixas eletrônicos Bitcoin em 66 supermercados Fareway em todo o Centro-Oeste e 57 lojas de conveniência Nouria Energy no Nordeste.
Além disso, a empresa vem aumentando seu programa de participação nos lucros e assinou acordos para 500 quiosques no acumulado do ano.
Apesar de seus fortes resultados no segundo trimestre, a Bitcoin Depot não forneceu receita específica ou orientação de EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024. A administração apontou que as receitas se normalizaram no trimestre atual depois de experimentar um segundo trimestre sazonalmente forte. De acordo com dados do coinatmradar, o Bitcoin Depot tem 8.329 quiosques em operação, um aumento de 13% em relação aos 7.387 no final do primeiro trimestre, representando 22% de todos os caixas eletrônicos Bitcoin ativos em todo o mundo.
O Bitcoin Depot também está avançando em sua expansão internacional. A empresa instalou mais de 100 quiosques em Porto Rico e está se preparando para lançar na Austrália com 200 quiosques já enviados para o país. Em um movimento estratégico, a Bitcoin Depot começou a comprar Bitcoin com uma parte de seus fluxos de caixa excedentes, adotando uma estratégia de tesouraria Bitcoin.
Com a rápida expansão das implantações de quiosques em 2024, a HC Wainwright acredita que o Bitcoin Depot está a caminho de atingir sua meta de curto prazo de 10.000 quiosques instalados nos próximos 12 meses. O analista da empresa continua otimista sobre os fundamentos sólidos do Bitcoin Depot, avaliação atraente e forte impulso, levando à decisão de reiterar uma classificação de compra, embora com um preço-alvo ligeiramente reduzido.
Em outras notícias recentes, a Bitcoin Depot também firmou um acordo definitivo material com a Lucky Unicorn LLC, uma empresa de propriedade do fundador, presidente e CEO da Bitcoin Depot, Brandon Mintz. Sob este acordo, a subsidiária da Bitcoin Depot, Kiosk Technicians, LLC, fornecerá serviços administrativos à Lucky Unicorn.
A empresa nomeou recentemente Teri G. Fontenot para seu Conselho de Administração e Presidente do Comitê de Auditoria, após a saída de um membro anterior do conselho. Espera-se que a distinta experiência de Fontenot no setor de saúde traga informações valiosas para o conselho da empresa.
Além disso, a Bitcoin Depot anunciou sua decisão de investir parte de suas reservas de caixa em Bitcoin, após a recente atualização dos padrões contábeis. Esse movimento estratégico reafirma a confiança da empresa no potencial de crescimento e estabilidade do Bitcoin.
Por fim, a Bitcoin Depot tem sido proativa em seus esforços de expansão, adquirindo aproximadamente 2.300 caixas eletrônicos Bitcoin, o que aumentará seu total de quiosques para mais de 10.000. Essa expansão faz parte de uma estratégia para atender à crescente demanda dos varejistas, com acordos já assinados com mais de 2.000 novos locais este ano.
InvestingPro Insights
À medida que o Bitcoin Depot continua a expandir sua rede de quiosques e buscar iniciativas estratégicas de crescimento, os investidores podem achar as métricas mais recentes do InvestingPro perspicazes. Com uma capitalização de mercado de US$ 91,32 milhões, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita baixa, o que pode indicar uma possível subvalorização em relação às suas vendas. Apesar de uma queda no crescimento da receita nos últimos doze meses, com uma queda de 8,17%, a Bitcoin Depot conseguiu manter uma margem de lucro bruto de 20,13%, refletindo um certo nível de eficiência operacional.
O InvestingPro Tips destaca que a avaliação da empresa implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, sugerindo que a empresa está gerando uma quantia saudável de caixa em relação ao preço de suas ações. No entanto, os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano atual, algo que os investidores podem querer considerar. Para os interessados em uma análise mais profunda, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e da posição de mercado do Bitcoin Depot.
No geral, a abordagem proativa do Bitcoin Depot para o crescimento, como evidenciado pela superação de sua meta de instalação de quiosques para 2024 antes do previsto, posiciona a empresa para potencialmente capitalizar no mercado de caixas eletrônicos de criptomoedas em expansão. À medida que a empresa se prepara para uma maior expansão internacional, os insights fornecidos pelo InvestingPro podem ser valiosos para investidores que buscam avaliar as oportunidades e riscos associados às ações da Bitcoin Depot.
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