Na segunda-feira, o HSBC atualizou sua posição sobre as ações do ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE: IBN), aumentando o preço-alvo para 1.520 INR de 1.460 INR, enquanto reiterava a recomendação de Compra para o papel. A revisão reflete a perspectiva positiva do HSBC sobre o desempenho do banco e o crescente valor de suas subsidiárias.
O forte desempenho do banco em todos os aspectos, quando comparado aos seus pares maiores, foi citado como uma razão fundamental para o aumento do preço-alvo. O analista do HSBC acredita que o desempenho superior do ICICI Bank justifica um prêmio mais alto, levando à avaliação do banco em 3x o valor contábil por ação (BVPS) previsto para o ano fiscal de 2026, acima dos 2,9x anteriores.
Além disso, o aumento na criação de valor pelas subsidiárias do ICICI Bank foi reconhecido no preço-alvo revisado. O HSBC alinhou seu múltiplo de avaliação para o ICICI Prudential Life Insurance (IPRU IN) e ICICI Lombard General Insurance (ICICIGI IN) após seus resultados recentes, indicando uma reavaliação positiva desses negócios.
Os braços de gestão de ativos e corretagem do ICICI Bank também contribuíram para o preço-alvo atualizado. O HSBC destaca o crescimento superior dos ativos sob gestão (AUM) e do lucro após impostos (PAT) do negócio de gestão de ativos, bem como o crescimento acelerado dos lucros do negócio de corretagem como fatores que apoiam o aumento do preço-alvo.
O novo preço-alvo do HSBC implica em um potencial de alta de aproximadamente 21% em relação ao preço atual de negociação das ações do ICICI Bank, sinalizando confiança no desempenho futuro do banco e em sua capacidade de continuar entregando valor aos seus acionistas.
"Em outras notícias recentes, o ICICI Bank reportou um aumento significativo em seu lucro consolidado após impostos em seu relatório anual arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. Sob o GAAP indiano, o lucro subiu para 44.256 crore Rs (5.310 milhões US$) no ano fiscal de 2024, enquanto sob o GAAP dos EUA, o lucro líquido aumentou para 61.376 crore Rs (7.365 milhões US$). Além disso, o patrimônio líquido do banco, de acordo com o GAAP dos EUA, ficou em 310.990 crore Rs (37,3 bilhões US$).
Em termos de avaliações de analistas, o Kotak reiterou sua recomendação de Compra para o ICICI Bank, mantendo um preço-alvo de 1.400,00 INR. A Axis Capital Limited ajustou sua posição sobre o ICICI Bank de 'Compra' para 'Adicionar' devido ao crescimento consistente dos lucros, enquanto Jefferies, Citi e CLSA mantiveram as recomendações de 'Compra'.
Outros desenvolvimentos recentes incluem mudanças em posições-chave de gestão e potencial captação de recursos através da emissão de títulos de dívida.
Adicionalmente, o compromisso do ICICI Bank com os padrões ambientais, sociais e de governança foi reconhecido, e está assegurado que um alerta da Securities and Exchange Board of India sobre seu tratamento do processo de deslistagem das ações do ICICI Securities Limited não impactará suas atividades financeiras ou operacionais."
Insights do InvestingPro
O forte desempenho do ICICI Bank, destacado pela análise do HSBC, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado do banco é de impressionantes 107,92 bilhões US$, refletindo sua presença significativa no setor financeiro. O crescimento da receita do ICICI Bank de 24,62% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 27,37% no segundo trimestre de 2025 sublinham seu robusto desempenho financeiro, alinhando-se com a perspectiva positiva do HSBC.
As Dicas do InvestingPro revelam que o ICICI Bank aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 0,68%. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um forte retorno nos últimos cinco anos, apoia a visão do HSBC sobre a criação de valor do banco para os acionistas.
O índice P/L do banco de 18,98 e o índice Preço/Valor Contábil de 3,24 sugerem que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas ações do ICICI Bank, o que está alinhado com a decisão do HSBC de avaliar o banco em 3x o valor contábil por ação previsto para o ano fiscal de 2026. Além disso, a margem de lucro operacional do ICICI Bank de 31,2% indica operações eficientes, justificando ainda mais a postura otimista do HSBC.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para o ICICI Bank, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.