A New Street Research ajustou sua posição sobre a Intel Corporation (NASDAQ: INTC), movendo a classificação da fabricante de chips de Compra para Neutra. A empresa estabeleceu um preço-alvo para a Intel em US$ 27,00, refletindo preocupações com o desempenho da empresa e a concorrência no mercado.
O rebaixamento ocorre no momento em que a Intel enfrenta uma perda contínua de participação de mercado nos segmentos de PCs e servidores. A New Street Research destacou que, apesar das remessas de novos produtos, como Meteor Lake, Sierra Forest e Granite Rapids, os concorrentes da Intel, principalmente a AMD (NASDAQ:AMD), estão obtendo ganhos significativos.
A participação de mercado da AMD em PCs deve subir acima de 20% e deve ultrapassar 40% em servidores até o quarto trimestre.
O analista da New Street Research apontou que a tendência de melhoria que a Intel mostrou no mercado de PCs não é mais aparente e, com a escala relativa dos servidores, a posição da Intel pode enfraquecer ainda mais. O preço-alvo da empresa é baseado em um múltiplo de 13 vezes do lucro projetado de US$ 2,1 por ação em 2026.
O relatório divulgado na sexta-feira também observou que os movimentos de estoque podem ser um fator nas mudanças na participação de mercado, mas enfatizou que a falta de evidências de uma reviravolta nas capacidades de fabricação e servidor da Intel é uma grande preocupação.
A principal rival da Intel, Advanced Micro Devices (AMD), divulgou resultados robustos no segundo trimestre, com um aumento de 9% na receita ano a ano, atingindo US$ 5,8 bilhões. O segmento de data center da empresa teve o melhor desempenho, com receita subindo 115%, para um recorde de US$ 2,8 bilhões. Além disso, a AMD recebeu uma classificação de compra reiterada da Benchmark após seu relatório de ganhos otimista do 2º trimestre e orientação futura.
InvestingPro Insights
À luz do rebaixamento da Intel pela New Street Research e da concorrência que enfrenta da AMD, é pertinente considerar dados e insights em tempo real do InvestingPro para uma perspectiva abrangente do mercado. A saúde financeira e o desempenho de mercado da AMD fornecem contexto para o cenário competitivo descrito no artigo.
Os dados do InvestingPro indicam que a AMD tem uma capitalização de mercado substancial de US$ 214,51 bilhões e está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 165,86. Apesar das recentes revisões para baixo dos analistas, o crescimento da receita da AMD nos últimos doze meses é de 6,4%, e a empresa manteve uma margem de lucro bruto de 51,42%. Esses números ressaltam a resiliência financeira da AMD e sua capacidade de gerar lucro com suas receitas.
As dicas do InvestingPro destacam que a AMD deve ter um crescimento no lucro líquido este ano, reforçando sua posição como um player de destaque na indústria de semicondutores. Além disso, embora as ações tenham sofrido um declínio no último mês, os ativos líquidos da AMD excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma base financeira estável para necessidades operacionais imediatas.
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