Na terça-feira, a Jefferies emitiu uma nova classificação para as ações da Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT), rebaixando a empresa de Compra para Manter, ao mesmo tempo que ajustou o preço-alvo para 12,50$ dos anteriores 14,00$. O ajuste segue o desempenho da Harmonic no terceiro trimestre e sua orientação para o ano completo.
A firma reconheceu os fortes resultados do terceiro trimestre da Harmonic e observou que a orientação da empresa para o ano está alinhada com as expectativas atuais, mesmo com as projeções para o quarto trimestre aumentando. Apesar desses indicadores positivos, foram levantadas preocupações sobre uma possível fragilidade no segmento de Banda Larga para o ano de 2025.
A Jefferies revisou sua posição sobre a Harmonic devido aos desafios antecipados no segmento de Banda Larga, que se espera que enfrente dificuldades nos próximos anos. O novo preço-alvo de 12,50$ reflete essa perspectiva revisada, levando em conta os fatores que podem impactar o desempenho da empresa no futuro.
A trajetória atual da Harmonic, com um sólido terceiro trimestre e uma perspectiva estável para o ano, foi ofuscada pelas expectativas de longo prazo de fragilidade no segmento. A análise da Jefferies sugere cautela enquanto a Harmonic navega pelos ventos contrários previstos para a indústria.
O rebaixamento e o novo preço-alvo são baseados na mais recente avaliação da Jefferies sobre as perspectivas da Harmonic, focando particularmente na queda antecipada do segmento de Banda Larga. A declaração da firma conclui com um resumo de sua posição: "Estamos reduzindo nossa classificação para Manter. Nosso PT revisado é 12,50$."
Em outras notícias recentes, a Harmonic reportou um crescimento robusto e resultados recordes no terceiro trimestre de 2024. A receita da empresa para o terceiro trimestre aumentou 54% ano a ano para 195,8 milhões$, com o segmento de Banda Larga, impulsionado pela forte demanda pela solução cOS, contribuindo significativamente para esse desempenho.
Apesar de uma leve diminuição ano a ano, o segmento de Vídeo mostrou resiliência com um aumento sequencial de 10%. O EBITDA ajustado e o lucro por ação (EPS) da Harmonic superaram as expectativas, ficando em 43,4 milhões$ e 0,26$ respectivamente.
Esses são desenvolvimentos recentes que também destacam um backlog de 584,7 milhões$ e uma relação book-to-bill de 0,9, posicionando a empresa para crescimento futuro. No entanto, a Harmonic antecipa desafios em 2025 relacionados à implantação da tecnologia Unified DOCSIS 4.0.
A empresa permanece confiante em sua trajetória de crescimento, especialmente no setor de Banda Larga, e reafirmou sua orientação de receita de Banda Larga para o ano completo de 2024. Apesar disso, a Harmonic está cautelosa em fornecer orientação específica de receita para o ano fiscal de 2025 devido a possíveis atrasos na implantação do Unified.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Jefferies rebaixou a Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT) para Manter, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional à posição financeira da empresa. Apesar das preocupações sobre uma possível fragilidade no segmento de Banda Larga, o índice P/L da Harmonic de 22,43 sugere que está sendo negociada a um múltiplo baixo em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de apenas 0,19 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso indica que o mercado pode não estar precificando totalmente o potencial de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Harmonic opera com um nível moderado de dívida e tem ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira enquanto navega por potenciais ventos contrários da indústria. Além disso, a empresa viu um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 26,13% durante este período.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Harmonic, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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