Na quarta-feira, a Jones Trading rebaixou a Lumos Pharma (NASDAQ:LUMO) de Compra para Manutenção, ajustando o preço-alvo para 4,25 USD dos anteriores 20,00 USD. Isso ocorre após o anúncio da Lumos Pharma de uma fusão definitiva com a Double Point Ventures. A fusão tornará a Lumos privada por meio de uma oferta pública de aquisição a 4,25 USD por ação, que inclui um direito de valor contingente (CVR). O negócio avalia a empresa em 38 milhões de USD.
O preço da oferta pública representa um prêmio de 7,6% sobre o preço de fechamento em 22.10.2023, e um prêmio de 10,5% sobre o preço médio ponderado por volume (VWAP) de 30 dias. O conselho da Lumos Pharma concordou unanimemente que a aquisição pela Double Point Ventures é do melhor interesse de todos os acionistas.
Apesar de reconhecer os problemas de fluxo de caixa da Lumos Pharma, que estavam projetados para durar até o quarto trimestre de 2024, a Jones Trading expressou desapontamento com o prêmio oferecido.
O CVR incluído no acordo fornecerá pagamentos baseados em marcos de vendas que se estendem até 2037. No entanto, o analista observou uma preferência por pagamentos de CVR vinculados a marcos regulatórios. Os marcos de vendas para o CVR, variando de 500 milhões USD a 1,5 bilhão USD, são considerados ambiciosos em comparação com as vendas de pico projetadas pela empresa de aproximadamente 400 milhões USD para a Lumos Pharma.
A Jones Trading destacou que o prazo de lançamento esperado para os produtos da Lumos Pharma é por volta de 2028/2029, considerando a duração prolongada dos estudos pivotais de deficiência de hormônio do crescimento pediátrico (PGHD). A empresa também alertou que comparações com o hormônio do crescimento humano recombinante (rhGH) de ação prolongada podem não ser apropriadas, já que o LUM-201 da Lumos Pharma é um medicamento oral e provavelmente terá um preço mais baixo.
Em outras notícias recentes, a Lumos Pharma reportou um prejuízo líquido de 7,5 milhões USD para o terceiro trimestre, com despesas operacionais totalizando 8,4 milhões USD e um saldo de caixa de 13,5 milhões USD.
Além disso, a Lumos Pharma e a FDA concordaram com um design de ensaio clínico global de Fase 3 para o LUM-201, um tratamento oral para Deficiência de Hormônio do Crescimento Pediátrico. A empresa de consultoria financeira H.C. Wainwright revisou sua estimativa de Lucro Por Ação (LPA) para o ano fiscal de 2024 da Lumos Pharma para (4,13 USD), após o relatório da empresa de um saldo de caixa de 16,8 milhões USD.
A EF Hutton emitiu uma classificação de Compra para a Lumos Pharma, estabelecendo um preço-alvo de 16,00 USD.
Por fim, a Lumos Pharma está planejando um ensaio de Fase 3 para o LUM-201 e está buscando ativamente opções estratégicas para aumentar o valor para os acionistas. A empresa também está em discussões para potencial financiamento adicional.
Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights sobre a saúde financeira da Lumos Pharma e seus planos estratégicos para seu candidato a medicamento, LUM-201.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação da Lumos Pharma (NASDAQ:LUMO) e ao anúncio da fusão. A capitalização de mercado da empresa está em 35,42 milhões USD, alinhando-se de perto com a avaliação de 38 milhões USD no acordo de fusão. Apesar do recente rebaixamento, as ações da LUMO mostraram forte desempenho, com um retorno de preço de 158,17% nos últimos três meses e atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas em 95,72% desse pico.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Lumos possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ter sido um fator na atração de interesse de aquisição. No entanto, os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano atual, e não se espera que a empresa seja lucrativa este ano. Esses fatores podem ter influenciado a decisão de buscar uma fusão.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas futuras da Lumos Pharma, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a situação da empresa. Essas dicas adicionais podem ajudar a contextualizar a decisão de fusão e a avaliação oferecida pela Double Point Ventures.
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