Na sexta-feira, o JPMorgan retomou a cobertura das ações da ConocoPhillips (NYSE:COP), emitindo uma classificação Overweight com um preço-alvo de 126,00 dólares. A firma destacou a ConocoPhillips como uma escolha principal no setor de exploração e produção, citando seu forte portfólio, inventário sustentável e compromisso com os retornos aos acionistas.
A análise do JPMorgan apontou para os baixos custos de breakeven da ConocoPhillips em relação aos seus pares, o que é atribuído a menores requisitos de capital de sustentação. Apesar de um aumento no beta de petróleo da empresa devido a investimentos de longo ciclo e à próxima fusão com a Marathon Oil Corporation (MRO), a firma mantém-se confiante na estratégia financeira da empresa.
A ConocoPhillips estabeleceu uma meta de retornar 9 bilhões de dólares aos acionistas em 2024, incluindo mais de 5 bilhões de dólares em recompras de ações. Além disso, a administração sugeriu que, após a conclusão da fusão com a MRO, os retornos aos acionistas poderiam aumentar em 2 bilhões de dólares, potencialmente alcançando 11 bilhões de dólares em 2025.
As projeções do JPMorgan para a ConocoPhillips estimam aproximadamente 9,0 bilhões de dólares e 10 bilhões de dólares em retornos totais de caixa aos acionistas para 2024 e 2025, respectivamente. Esses valores representam cerca de 45% do fluxo de caixa operacional previsto e 100% da estimativa de fluxo de caixa livre para 2025. A firma prevê que a ConocoPhillips superará seus pares em retornos de caixa durante 2025-26, com retornos estimados sobre o rendimento de capital de 7% em comparação com a média da indústria de 4-5%.
Apesar da perspectiva otimista sobre os retornos aos acionistas, o JPMorgan manteve uma classificação Neutral para a ação. Esta decisão reflete uma postura cautelosa em relação aos fundamentos mais amplos do mercado de petróleo. O preço-alvo da firma sugere um potencial de alta em linha com o de seus pares, com base nos preços recentes do strip.
Em outras notícias recentes, as principais empresas de energia dos EUA, Exxon Mobil, Chevron e ConocoPhillips, divulgaram pagamentos superiores a 42 bilhões de dólares a governos estrangeiros, um valor que supera significativamente seus pagamentos nos Estados Unidos.
Esta informação foi revelada sob uma nova regulamentação da Securities and Exchange Commission destinada a aumentar a transparência nas transações financeiras no exterior das empresas. Em outro desenvolvimento, a Comissão de Utilidade Pública do Texas aprovou o Plano de Confiabilidade da Bacia do Permiano, uma medida destinada a melhorar a infraestrutura da rede elétrica em resposta à crescente demanda de eletricidade do setor de petróleo e gás.
A ConocoPhillips nomeou Nelda J. Connors para seu conselho de administração, uma medida que se espera fortalecer os objetivos estratégicos da empresa. A empresa também recebeu aprovação dos acionistas para uma fusão com a Marathon Oil Corporation, pendente de aprovação regulatória e condições habituais de fechamento. Espera-se que esta fusão fortaleça as posições de ambas as empresas na indústria de exploração e produção de petróleo e gás.
Por último, as ações das empresas de energia dos EUA viram um aumento no pré-mercado, impulsionado por um pico nos preços do petróleo devido às crescentes tensões no Oriente Médio. Isso potencialmente interrompeu os suprimentos de petróleo, causando um aumento nas ações das principais empresas de energia dos EUA.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise do JPMorgan, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição financeira e desempenho de mercado da ConocoPhillips. A capitalização de mercado da empresa é de 129,9 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis Consumíveis. O índice P/L da ConocoPhillips de 12,42 sugere que a ação está razoavelmente valorizada em relação aos seus ganhos, o que se alinha com a avaliação do JPMorgan sobre o potencial da empresa para retornos aos acionistas.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte saúde financeira da ConocoPhillips, observando que seus fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros e que ela opera com um nível moderado de dívida. Esta estabilidade financeira suporta a capacidade da empresa de manter seu compromisso com os retornos aos acionistas, como enfatizado no relatório do JPMorgan. Além disso, a ConocoPhillips manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso de longo prazo em retornar valor aos acionistas.
Enquanto o JPMorgan projeta retornos aumentados aos acionistas após a fusão com a Marathon Oil, os dados do InvestingPro mostram um rendimento de dividendos atual de 1,43%. Isso, combinado com o histórico de pagamentos de dividendos da empresa e as projeções do JPMorgan, sugere potencial para retornos robustos contínuos aos acionistas.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da ConocoPhillips, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
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