Na quinta-feira, o JPMorgan atualizou sua perspectiva sobre a Synopsys (NASDAQ:SNPS), aumentando o preço-alvo para $685 dos anteriores $655, mantendo a classificação de Overweight. A avaliação da firma segue o forte desempenho da Synopsys no trimestre de julho e as orientações otimistas para o trimestre de outubro.
A Synopsys relatou uma demanda robusta por ferramentas de automação de design eletrônico (EDA), o que ficou evidente nos sólidos resultados do trimestre de julho. A empresa também forneceu uma perspectiva positiva para o trimestre de outubro, mantendo sua previsão de crescimento de receita de 15% ano a ano para o ano fiscal de 2024, com margens operacionais e lucros melhorados.
Apesar das preocupações sobre uma potencial desaceleração nas reservas ou cancelamentos de pedidos devido a cortes orçamentários em um grande cliente, a Intel, a Synopsys não observou mudanças significativas em suas expectativas de crescimento. O índice book-to-bill da empresa permaneceu em ou acima de 1 pelo segundo trimestre consecutivo, e seu backlog aumentou 22% ano a ano para $7,9 bilhões, preparando o terreno para um crescimento sustentado da receita até o ano fiscal de 2025.
A firma destacou a importância estratégica da Synopsys para os roteiros tecnológicos e de produtos de seus clientes, descrevendo os gastos com EDA como uma das últimas áreas a enfrentar cortes devido à sua natureza defensiva. A Synopsys tem visto um forte impulso em vários segmentos, incluindo design analógico/sinal misto, com 30 deslocamentos até o momento, e em verificação assistida por hardware e propriedade intelectual.
A Synopsys também está experimentando uma adoção significativa de suas novas ferramentas de IA, ASO.AI e VSO.AI, com uma grande empresa de GPU dos EUA implantando o VSO.AI em vários IPs e 30 avaliações de clientes para o ASO.AI. Além disso, as vendas de hardware têm sido fortes, com nova adoção de clientes e expansão observada, como uma vitória do ZeBu emulation em um grande hyperscaler dos EUA e aumento da adoção em grandes clientes europeus.
Quanto à aquisição pendente da ANSYS, o JPMorgan expressou confiança de que o negócio está no caminho certo para ser concluído no primeiro semestre de 2025. Espera-se que a aquisição seja transformadora, fornecendo uma plataforma unificada para design de chips até análise e design de sistemas completos. À luz desses desenvolvimentos, o JPMorgan elevou suas estimativas futuras e introduziu suas estimativas para o ano calendário de 2025, estabelecendo um preço-alvo de $685 para dezembro de 2025.
Em outras notícias recentes, a Synopsys Inc. relatou um terceiro trimestre bem-sucedido, com lucros e receita superando as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro ajustado por ação de $3,43, superando a estimativa dos analistas de $3,28. A receita também aumentou 13% ano a ano para um recorde de $1,53 bilhão, ligeiramente acima da expectativa de consenso de $1,52 bilhão.
Olhando para o futuro, a Synopsys prevê um crescimento de receita para o ano inteiro de aproximadamente 15%, uma projeção impulsionada por "execução contínua e forte e impulso nos negócios". A empresa também espera um crescimento do EPS não-GAAP de cerca de 24%, expandindo a margem operacional não-GAAP em dois pontos percentuais.
Esses desenvolvimentos recentes indicam um forte desempenho atribuído a "produtos de liderança e execução implacável", de acordo com a CFO Shelagh Glaser. O segmento de Automação de Design da empresa e seu segmento de Design IP contribuíram para os resultados trimestrais. À medida que a Synopsys continua a desempenhar um papel crítico na inovação tecnológica, seu conjunto de clientes está se expandindo, conforme observado pelo presidente e CEO Sassine Ghazi.
Insights do InvestingPro
À medida que a Synopsys (NASDAQ:SNPS) continua a demonstrar forte saúde financeira e potencial de crescimento, os insights do InvestingPro destacam vários aspectos-chave do desempenho da empresa. A impressionante margem de lucro bruto de 80,39% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 reflete sua eficiência operacional e posição de mercado. Além disso, a Synopsys opera com um nível moderado de dívida, o que sugere uma abordagem equilibrada de alavancagem e gestão de risco financeiro.
Os dados do InvestingPro também revelam que a Synopsys tem uma capitalização de mercado de $86,52 bilhões e, embora negociada a um múltiplo de lucros elevado com um índice P/L de 60,32, o crescimento da receita da empresa de 25,53% nos últimos doze meses indica uma forte trajetória de expansão. Além disso, os fluxos de caixa da Synopsys podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, o que é um sinal tranquilizador para os investidores preocupados com as obrigações financeiras da empresa.
Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, incluindo insights sobre os múltiplos de avaliação da Synopsys e previsões de analistas para lucratividade. Com o posicionamento estratégico e as métricas financeiras robustas da empresa, os investidores podem achar essas dicas valiosas para tomar decisões informadas. Para explorar mais, visite InvestingPro para Synopsys para uma lista abrangente de dicas e pontos de dados.
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