Dólar afunda no exterior após dados decepcionantes de emprego nos EUA
O JPMorgan ajustou sua meta de preço para a iQIYI (NASDAQ: IQ), estabelecendo uma nova meta de $2,50, uma redução em relação aos $3,00 anteriores, enquanto a posição da firma sobre a ação permanece Neutra.
A revisão ocorre à medida que os analistas buscam indicadores de recuperação que possam levar a melhores perspectivas de crescimento para a iQIYI. Apesar de reconhecer a sólida posição da iQIYI nos mercados de Gerenciamento de Identidade e Acesso (IAM) e sua crescente exposição ao Gerenciamento e Administração de Identidade (IGA) e Gerenciamento de Acesso Privilegiado (PAM), o JPMorgan aguarda evidências mais fortes de suporte macroeconômico e melhorias na execução de vendas.
No último trimestre, a iQIYI experimentou uma robusta atividade de grandes negócios e ganhou melhor tração no setor público. Discussões da indústria e do canal também sugerem um leve aumento na demanda, e os novos desenvolvimentos de produtos na plataforma foram vistos positivamente.
No entanto, espera-se que os desafios na aquisição de novos clientes persistam no curto prazo, e não há sinais claros de que o ambiente macroeconômico impulsionará substancialmente o crescimento de clientes ou a expansão dentro da base de clientes existente da iQIYI, que depende de um modelo baseado em assentos.
Olhando para o futuro, o JPMorgan antecipa outro trimestre de lucratividade superando as expectativas, à medida que a gestão continua priorizando a eficiência operacional. No entanto, permanecem preocupações sobre o potencial impacto da desaceleração das Obrigações de Desempenho Remanescentes atuais (cRPO), faturamento e crescimento da receita.
Em conclusão, ao reafirmar uma classificação Neutra, o JPMorgan vê uma perspectiva equilibrada de risco-recompensa para a iQIYI. A firma também estabeleceu uma meta de preço para dezembro de 2025 para a iQIYI em $110, consistente com sua meta de preço para dezembro de 2024.
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