Na segunda-feira, a KeyBanc Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da Oiln (NYSE: OLN), uma empresa de fabricação de produtos químicos, reduzindo o preço-alvo para 56 USD dos anteriores 57 USD, mantendo a classificação Overweight para a ação.
O ajuste segue-se aos desafios operacionais da empresa, particularmente nos segmentos de Epóxi e Winchester, que impactaram sua capacidade de atingir consistentemente as orientações ao longo do ano.
O analista da KeyBanc expressou surpresa com a extensão dos problemas operacionais enfrentados pela Oiln, observando que a empresa tem lutado com a consistência em cumprir suas orientações por razões tanto dentro quanto fora do controle da administração. Apesar desses desafios, o analista vê o equilíbrio risco/recompensa para a Oiln ainda favorável, citando um mercado de soda cáustica em melhoria e o potencial de tarifas de epóxi como fatores positivos.
A Oiln poderia se beneficiar de um mercado de soda cáustica apertado que pode persistir, mesmo que a recuperação do cloro seja mais lenta do que o esperado. O analista destacou a possibilidade de riscos de alta para o acordo de soda cáustica de outubro, com a escassez do mercado impulsionada por paralisações e forte demanda de exportação. O aumento previsto é de cerca de 5 USD por tonelada.
O relatório reconheceu que a Oiln precisaria demonstrar alguns trimestres sólidos para atrair um interesse mais amplo dos investidores, especialmente porque se espera que concorrentes como Formosa e Shintech expandam suas capacidades no quarto trimestre de 2024. Olhando para 2025, a KeyBanc antecipa um ano mais forte para os ganhos da Oiln, embora o EBITDA projetado de aproximadamente 1,08 bilhão USD ainda esteja significativamente abaixo do potencial de meio ciclo de 1,8 a 1,9 bilhão USD.
Em resumo, a KeyBanc reiterou sua classificação Overweight para as ações da Oiln, citando um perfil de risco/recompensa favorável indo para 2025. No entanto, devido a uma previsão de ganhos mais suave, a firma reduziu ligeiramente seu preço-alvo para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Olin Corporation enfrentou interrupções operacionais significativas devido ao furacão Beryl, resultando em um impacto de 110 milhões USD no EBITDA do terceiro trimestre. Apesar desses desafios, o segmento de produtos químicos da empresa superou as expectativas, gerando 110 milhões USD, principalmente devido a um aumento nos preços da soda cáustica.
No entanto, o segmento Winchester da Olin viu uma queda nas vendas de munição comercial. A empresa encerrou o trimestre com uma forte posição financeira, mantendo 225,9 milhões USD em caixa e cerca de 1 bilhão USD em liquidez.
A Goldman Sachs manteve uma classificação neutra para as ações da Olin, destacando preocupações sobre a orientação do EBITDA do quarto trimestre da empresa, que, entre 170 milhões USD e 200 milhões USD, está significativamente abaixo das estimativas de consenso.
O Deutsche Bank também revisou seu preço-alvo para a Olin de 48,00 USD para 45,00 USD, mantendo uma classificação de manutenção para a ação. As avaliações de ambas as firmas foram influenciadas pelos impactos do furacão Beryl e pelos ganhos menores que o esperado do segmento Winchester.
No próximo Dia do Investidor agendado para dezembro, a Olin planeja discutir metas estratégicas, desempenho financeiro e potenciais oportunidades de crescimento. Isso inclui a possibilidade de separar o negócio Winchester e parcerias com a Dow. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Olin Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a atual posição financeira e desempenho de mercado da Olin Corporation. A capitalização de mercado da empresa está em 4,83 bilhões USD, com um índice P/L de 33,49, indicando que os investidores estão pagando um prêmio pela ação em relação aos seus ganhos. Isso se alinha com a visão da KeyBanc de um perfil de risco/recompensa favorável indo para 2025.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Olin tem mantido pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos desafios operacionais. Essa consistência nos pagamentos de dividendos pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando o atual rendimento de dividendos de 1,93%.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a ação está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, o que corrobora as dificuldades operacionais mencionadas no relatório da KeyBanc. Isso pode apresentar um potencial ponto de entrada para investidores que compartilham da perspectiva otimista da KeyBanc para 2025.
Vale notar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Olin Corporation, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que buscam insights mais profundos sobre as perspectivas da empresa.
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