Na quinta-feira, a Leerink Partners revisou sua classificação da Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), elevando a empresa de Underperform para Market Perform e aumentando o preço-alvo para 23,00$ dos anteriores 16,00$. O ajuste reflete o reconhecimento da Leerink Partners aos esforços da gestão em começar a estabilizar o desempenho da empresa.
A análise da firma indica que a gestão da Envista tomou medidas iniciais para estabilizar a empresa, particularmente na área de implantes dentários, com investimentos mais moderados do que inicialmente previsto. Esta abordagem estratégica levou a um aumento nas estimativas de ganhos futuros, motivando a elevação.
Apesar da elevação, a Leerink Partners mantém uma perspectiva cautelosa, observando que as ações da Envista estão atualmente negociando no limite superior de sua faixa histórica e com um prêmio significativo em comparação com sua concorrente, Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), quando avaliada em relação a um poder de ganhos comparável.
O analista destacou que, embora haja sinais de estabilização sob a nova gestão, o preço atual das ações parece incorporar uma recuperação considerável que pode não se materializar tão rapidamente quanto alguns esperam.
O preço-alvo revisado de 23,00$ é baseado em um múltiplo-alvo aumentado, de aproximadamente 10 vezes o EV/EBITDA CY26 para aproximadamente 13 vezes, para considerar o papel da gestão nos esforços contínuos de estabilização do desempenho. O comentário da firma sugere que, embora os passos iniciais sejam promissores, ainda há necessidade de a Envista investir em crescimento e reiniciar seu portfólio de produtos, o que poderia resultar em uma recuperação mais gradual do EBITDA.
Em resumo, a Leerink Partners reconheceu os sinais emergentes de estabilização na Envista Holdings Corp., levando à elevação da classificação para Market Perform, mas mantém-se comedida em sua perspectiva devido ao difícil mercado odontológico e à precificação premium das ações.
Em outras notícias recentes, a Envista Holdings Corp. reportou lucros e receitas do terceiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas. A fabricante de produtos odontológicos registrou lucro ajustado por ação de 0,12$, superando os 0,09$ projetados, e receita de 601 milhões de dólares, ultrapassando a estimativa de consenso de 590,36 milhões de dólares. Apesar disso, o lucro líquido da empresa caiu para 8,2 milhões de dólares, em comparação com 21,5 milhões de dólares no mesmo período do ano anterior.
A Evercore ISI manteve uma perspectiva positiva sobre a Envista, reiterando a classificação Outperform com um preço-alvo de 23,00$. A firma reconheceu o desempenho da receita da empresa, que superou as expectativas em aproximadamente 2%, destacando resultados excepcionais na divisão de Equipamentos & Consumíveis. Apesar de um declínio nas vendas de diagnósticos e consumíveis, esta divisão alcançou um crescimento orgânico de (5,6%) no trimestre.
O segmento de Produtos & Tecnologias Especializadas também reportou um crescimento orgânico de (5,2%), impulsionado pela ortodontia. A gestão da Envista Holdings Corp. reafirmou sua orientação para o ano fiscal de 2024, antecipando um retorno ao crescimento no quarto trimestre.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Envista Holdings Corp.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Leerink Partners sobre a Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional. Apesar dos desafios recentes da empresa, as Dicas do InvestingPro sugerem que o lucro líquido deve crescer este ano, alinhando-se com a observação do analista sobre os esforços iniciais de estabilização. Este crescimento potencial poderia apoiar a estratégia da gestão de investir moderadamente em áreas-chave como implantes dentários.
A saúde financeira da empresa parece estável, com dados do InvestingPro mostrando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esta folga financeira pode proporcionar à Envista a flexibilidade necessária para executar seus planos de estabilização e crescimento, conforme observado no relatório da Leerink Partners.
No entanto, é importante notar que o crescimento da receita da Envista tem sido negativo, com um declínio de -1,86% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023. Este ponto de dados sublinha os desafios no mercado odontológico mencionados no artigo e explica por que o analista permanece cauteloso apesar da elevação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Envista Holdings Corp., proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas de mercado da empresa.
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