WHITE PLAINS, NY - A Loar Holdings Inc (NYSE:LOAR), fabricante e fornecedora diversificada nos setores aeroespacial e de defesa, firmou um acordo definitivo para comprar a Applied Avionics, Inc. por US$ 385 milhões em dinheiro. Prevê-se que a transação seja concluída após as aprovações regulatórias e as condições habituais de fechamento.
A Applied Avionics, conhecida por suas soluções de interface aviônica sob as marcas VIVISUN® e NEXSYS®, tem sido um player significativo no mercado desde 1968. Os produtos da empresa são parte integrante de várias plataformas aeroespaciais comerciais e militares. Com uma força de trabalho de mais de 80 pessoas em suas instalações em Fort Worth, Texas, a Applied Avionics está projetada para gerar vendas de US$ 40 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 21 milhões até o final de 2024.
A aquisição da Loar visa estrategicamente aprimorar suas capacidades de nicho e ofertas de produtos proprietários. Notavelmente, mais de três quartos das vendas da Applied Avionics vêm de fontes de pós-venda, alinhando-se com o foco estratégico da Loar em fortalecer sua presença no mercado de reposição.
O CEO da Loar, Dirkson Charles, expressou entusiasmo com a aquisição, enfatizando seu ajuste às iniciativas estratégicas da empresa e o potencial para reforçar seu conjunto de soluções para os clientes.
A compra será financiada por meio de empréstimos adicionais sob o contrato de crédito existente da Loar e dinheiro em caixa. A Loar também espera receber benefícios fiscais estimados em US$ 45 milhões com a transação, reduzindo efetivamente o múltiplo do preço de compra para aproximadamente 16 vezes o EBITDA ajustado da Applied Avionics em 2024.
Esse movimento faz parte da estratégia mais ampla da Loar de buscar aquisições que complementem seu modelo de negócios, focado quase exclusivamente na indústria aeroespacial e de defesa. A empresa destacou sua dependência de certos clientes e os riscos inerentes associados à sua estratégia de aquisição em suas declarações prospectivas.
Os investidores são informados de que as informações são baseadas em uma declaração de comunicado à imprensa, e os resultados reais podem variar devido a vários fatores, incluindo aqueles fora do controle da empresa. As declarações prospectivas no comunicado à imprensa são qualificadas por declarações de advertência e fatores de risco descritos nos registros regulatórios da Loar, incluindo seu último Relatório Trimestral no Formulário 10-Q.
Em outras notícias recentes, a Loar Holdings tem estado no centro das atenções com várias empresas financeiras proeminentes iniciando a cobertura da empresa. A Jefferies iniciou a cobertura com uma classificação de compra, enfatizando o forte desempenho da empresa no segmento de pós-venda comercial e seu potencial de gerar cerca de US$ 200 milhões em fluxo de caixa livre em 2025 e 2026.
O Citi também iniciou a cobertura com uma classificação de compra, destacando o foco estratégico da Loar Holdings em produtos proprietários e operações eficientes, juntamente com seu potencial de crescimento orgânico e inorgânico.
O Morgan Stanley iniciou a cobertura com uma classificação Equalweight, reconhecendo o foco estratégico da Loar Holdings em conteúdo proprietário e serviços de pós-venda. O preço-alvo da empresa de US$ 55,00 reflete um equilíbrio entre o atraente modelo de negócios da empresa e o desempenho recente de suas ações.
Enquanto isso, a RBC Capital iniciou a cobertura com uma classificação Outperform, citando os lucros significativos da empresa no mercado de reposição e o potencial de crescimento constante da margem.
Esses desenvolvimentos recentes ressaltam a perspectiva positiva do setor financeiro sobre a trajetória de crescimento e a estratégia financeira da Loar Holdings. Analistas da Jefferies, Citi, Morgan Stanley e RBC Capital projetam um futuro promissor para a empresa, destacando seu desempenho robusto e potencial de crescimento orgânico e inorgânico.
InvestingPro Insights
À medida que a Loar Holdings Inc (NYSE:LOAR) se move para expandir sua presença no mercado com a aquisição da Applied Avionics, as métricas financeiras fornecidas pelo InvestingPro oferecem uma compreensão mais profunda da avaliação e desempenho atuais da empresa.
A capitalização de mercado da Loar é de aproximadamente US$ 4,98 bilhões, indicando seu tamanho significativo no setor aeroespacial e de defesa. Apesar de um alto índice P/L de 1025,96, o que normalmente sugere otimismo do investidor sobre o crescimento futuro, o índice P/L ajustado da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 mostra um valor mais moderado em 507,16.
A forte margem de lucro bruto da empresa de 48,54% no mesmo período reflete sua capacidade de manter uma vantagem competitiva e lucratividade em suas operações. Isso se alinha com a dica do InvestingPro, destacando as impressionantes margens de lucro bruto da Loar, que podem ser um fator chave na integração bem-sucedida da Applied Avionics e no aproveitamento de suas capacidades de nicho.
Além disso, a relação preço/valor contábil da empresa nos últimos doze meses encerrados no 1º trimestre de 2024 é de 11,85, o que é mais alto, indicando que o mercado avalia os ativos da empresa de forma bastante favorável em relação ao seu valor contábil. Isso se correlaciona com outra dica do InvestingPro de que a Loar está sendo negociada a um múltiplo Preço/Valor Contábil alto, que os investidores podem considerar ao avaliar o valor das ações da empresa em relação aos seus ativos líquidos.
Para os investidores que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da Loar Holdings, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, como o crescimento esperado do lucro líquido da empresa este ano e seu nível moderado de endividamento, que podem influenciar as decisões de investimento. Para acessar esses insights, visite https://www.investing.com/pro/LOAR. E lembre-se, usar o código de cupom PRONEWS24 pode obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro + anual ou semestral.
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