Na segunda-feira, a Macquarie elevou a classificação das ações da fabricante de veículos elétricos NIO de Neutro para Outperform, ajustando também o preço-alvo para 6,60 USD, abaixo do alvo anterior de 8,20 USD. O preço-alvo revisado representa uma diminuição de 19% em relação ao alvo anterior de HK$65/US$8,2 para HK$52/US$6,6.
A elevação vem acompanhada de uma visão otimista sobre o desempenho futuro da empresa, particularmente nos próximos resultados do terceiro trimestre, onde se espera que a NIO divulgue orientações que possam superar as expectativas. O comentário de Hsiao destacou pequenos ajustes nas estimativas de volume para alinhar com dados de vendas recentes e aplicou um múltiplo de 0,9x preço-venda (P/S) sobre a receita prevista para o ano fiscal de 2025 de 92 bilhões de RMB.
O analista antecipa uma aceleração no volume de vendas no quarto trimestre, impulsionada por fortes pedidos do novo modelo de mercado de massa da NIO, o ONVO L60. Além disso, o potencial lançamento da nova marca Firefly no início do próximo ano é visto como uma possível fonte de maior valorização para a empresa.
A perspectiva de Hsiao sugere que há vários catalisadores no horizonte para a NIO que poderiam influenciar positivamente o desempenho das ações. O endosso de uma classificação Outperform indica uma crença no potencial das ações de superar as expectativas gerais do mercado ou do seu setor no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, a NIO Inc., uma proeminente fabricante de veículos elétricos, tem sido o foco de várias notas de analistas. Apesar da revisão para baixo das estimativas de lucros da NIO de 2024-2026 pelo HSBC, a firma mantém uma classificação de Compra para as ações, com previsões de lucros para 2025-2026 permanecendo acima do consenso da Bloomberg. Este otimismo é largamente impulsionado pelo lançamento do modelo ONVO L60 da NIO e da próxima marca Firefly, que se espera que impulsionem o crescimento do volume.
A NIO reportou uma perda líquida no Q2 de 5,1 bilhões de RMB, ligeiramente abaixo das estimativas do HSBC, devido a despesas de vendas maiores que o esperado. No entanto, a margem bruta da empresa melhorou para 9,7% no Q2 em comparação com 4,9% no Q1, em grande parte devido a reduções de custos e melhores preços dos fornecedores.
Morgan Stanley e JPMorgan reiteraram suas classificações Overweight para a NIO, com a JPMorgan mantendo um preço-alvo de 8,00 USD. A JPMorgan antecipa que o fluxo de caixa operacional da NIO possa se tornar positivo no Q4 de 2024 e que a taxa de vendas mensal do modelo L60 possa atingir 10.000 a 15.000 unidades em 2025.
A subsidiária da NIO, NIO China, recentemente recebeu um investimento significativo de 3,3 bilhões de RMB de múltiplos investidores, melhorando sua saúde financeira. Enquanto isso, o Banco Popular da China implementou medidas agressivas de estímulo econômico, que levaram a ganhos significativos para empresas chinesas, incluindo a NIO. Estes são os desenvolvimentos recentes para a NIO Inc.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista da Macquarie sobre a NIO, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da NIO está em 11,06 bilhões de USD, refletindo sua presença significativa no mercado de veículos elétricos. A empresa demonstrou forte crescimento de receita, com um aumento de 30,94% nos últimos doze meses até o Q2 de 2024, e um impressionante crescimento trimestral de 98,89% no Q2 de 2024.
As dicas do InvestingPro destacam que a NIO possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira enquanto a empresa busca oportunidades de crescimento como o ONVO L60 e o potencial lançamento da marca Firefly. Além disso, três analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, alinhando-se com as expectativas de Hsiao de uma forte orientação para o terceiro trimestre.
No entanto, os investidores devem notar que a NIO atualmente opera com um índice P/L negativo de -3,84 e não se espera que seja lucrativa este ano, de acordo com as dicas do InvestingPro. A margem de lucro bruto da empresa também é relativamente fraca em 7,84%, o que pode ser uma área de foco para melhoria à medida que a NIO escala suas operações.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a NIO, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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