A Melius rebaixou as ações da Hilton Worldwide (NYSE: HLT) de Compra para Manutenção devido à valorização das ações de hotéis que superou as estimativas.
O analista observou que a Hilton, juntamente com outras empresas hoteleiras como Marriott e Hyatt, se beneficiam de modelos asset-light que contribuem para o crescimento de lucros a longo prazo. Historicamente, esses modelos têm proporcionado robustas oportunidades de crescimento para essas empresas.
Apesar da perspectiva positiva sobre os modelos de negócios, o rebaixamento foi motivado por um aumento significativo nos valores das ações desde o início do ano (YTD), com as ações da Hilton subindo mais de 22%, atribuído principalmente à expansão de múltiplos. A avaliação da Hilton expandiu em cinco vezes, com Hyatt e Marriott também vendo expansões de quatro e três vezes, respectivamente, desde antes da pandemia.
O analista apontou que, embora a demanda de lazer nos EUA esteja mostrando sinais de moderação, também há desafios contínuos na China que estão fazendo com que as estimativas fiquem para trás. A perspectiva da firma sobre viagens corporativas e demanda de grupos permanece amplamente inalterada. No entanto, a próxima eleição nos EUA poderia introduzir variáveis que perturbem as tendências positivas atuais no mercado.
Em outras notícias recentes, a Hilton Worldwide Holdings anunciou uma oferta significativa de 1 bilhão € em notas seniores com vencimento em 2033, visando reforçar propósitos corporativos gerais. Este movimento financeiro vem na esteira do relatório da Hilton de um EBITDA ajustado de 917 milhões € para o segundo trimestre, juntamente com um aumento ano a ano no crescimento líquido de unidades de 6,1%.
Em desenvolvimentos de analistas, o Baird elevou seu preço-alvo para a Hilton para 235,00 €, mantendo uma classificação de Superação, enquanto o Goldman Sachs iniciou a cobertura com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 245,00 €. O Morgan Stanley também manteve uma classificação de Sobreponderação, ajustando o preço-alvo para 233 €.
Em notícias relacionadas ao trabalho, trabalhadores sindicalizados iniciaram greves em seis hotéis administrados pela Hilton nos Estados Unidos, incluindo contribuintes significativos para a receita da Hilton, como o Hilton San Diego Bayfront e o Hilton Hawaiian Village. As greves, que começaram no início de setembro, devem impactar grandes eventos e reservas, potencialmente afetando os resultados financeiros para os proprietários das propriedades.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam contexto ao rebaixamento da Hilton Worldwide (NYSE:HLT) pela Melius. O desempenho impressionante das ações é refletido em seu retorno total de preço de 31,44% desde o início do ano e sua negociação atual a 99,5% de sua alta de 52 semanas. Isso se alinha com a observação da Melius sobre o aumento significativo do valor das ações da Hilton.
As Dicas do InvestingPro destacam as "impressionantes margens de lucro bruto" da Hilton e que ela está "negociando a um múltiplo de lucros elevado". A margem de lucro bruto da empresa está em robustos 75,38% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sublinhando a eficiência de seu modelo asset-light. No entanto, o alto índice P/L de 50,23 sugere que as ações podem estar sobrevalorizadas, apoiando a decisão da Melius de rebaixar com base em preocupações de avaliação.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 13 Dicas adicionais do InvestingPro para a Hilton Worldwide, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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