A ATB Capital Markets revisou sua meta de preço para a Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), reduzindo-a para $11,00 dos anteriores $12,00. A firma manteve sua classificação Outperform para a empresa.
O ajuste segue a apresentação aos investidores da Patterson-UTI Energy na terça-feira, onde a empresa forneceu uma atualização operacional e revisou sua orientação para o terceiro trimestre de 2024.
O relatório mais recente da empresa indicou uma diminuição na atividade esperada de sondas nos EUA e uma redução nos lucros brutos dos Serviços de Completação para o terceiro trimestre de 2024. Consequentemente, a ATB Capital Markets reduziu suas previsões de EBITDA para a Patterson-UTI Energy em 3% para 2024 e 8% para 2025.
A firma também observou pontos-chave de um jantar com analistas sell-side organizado pela empresa, que incluiu discussões sobre o estado atual da indústria e as operações da empresa.
De acordo com a atualização, a atividade de perfuração nos EUA continua lenta, com visibilidade limitada para futuras perfurações relacionadas ao petróleo, embora haja expectativa de aumento na atividade de perfuração relacionada ao gás em 2025.
A empresa destacou uma distinção dentro de seus ativos de perfuração e completação, com sondas super-spec Tier 1 mostrando maior utilização e estabilidade de taxas em comparação com a frota mais ampla de sondas super-spec.
Além disso, no negócio de Completações, as frotas elétricas e os ativos de bombeamento movidos a gás natural de acionamento direto estão vendo maior utilização e preços em comparação com as frotas de combustível duplo Tier II e Tier IV de menor qualidade.
A Patterson-UTI Energy se diferencia de seus pares por oferecer um alto grau de integração tanto em serviços de perfuração quanto de completação. Apesar disso, os benefícios dessa integração ainda não se refletem no retorno sobre o capital empregado (ROCE) da empresa ou nos múltiplos de negociação.
Em outras notícias recentes, a Patterson-UTI Energy relatou uma média constante de 108 sondas de perfuração em operação durante julho de 2024. A empresa também divulgou um acordo para manter James M. Holcomb, o Vice-Presidente Executivo e Diretor de Negócios, pelo menos até o final de 2026.
Após seu mandato executivo, Holcomb fará a transição para uma função consultiva até setembro de 2030. Os resultados do segundo trimestre de 2024 da Patterson-UTI mostraram uma receita total de $1,348 bilhão, um lucro líquido de $11 milhões e EBITDA ajustado de $324 milhões.
Analistas do JPMorgan e RBC Capital Markets revisaram suas metas de preço para as ações da Patterson-UTI Energy para $14,00, abaixo dos $15,00 anteriores, devido a uma perspectiva mais fraca do que o esperado para o segmento de Serviços de Completação da empresa e margens em terra nos EUA.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) navega em um mercado desafiador, insights do InvestingPro oferecem uma visão mais profunda da saúde financeira e do desempenho das ações da empresa. Com uma capitalização de mercado de $3,43 bilhões e um índice P/L que se ajustou para um mais atrativo 15,64 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a PTEN mostra sinais de avaliação que podem interessar aos investidores. A capacidade da empresa de manter pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, destacada por um rendimento de dividendos atual de 3,67%, reflete um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos turbulentos.
Além disso, o crescimento da receita da PTEN tem sido robusto, com um impressionante aumento de 77,86% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sinalizando um forte desempenho operacional. Isso é ainda mais apoiado por uma margem de lucro bruto de 29,25%, indicando uma lucratividade saudável. Uma dica do InvestingPro enfatiza que a administração tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode ser um sinal positivo sobre as perspectivas futuras da empresa e a confiança da liderança.
Apesar da recente volatilidade de preços e negociação próxima à sua baixa de 52 semanas, os analistas preveem que a PTEN será lucrativa este ano, de acordo com outra dica do InvestingPro. Para aqueles que consideram um investimento na Patterson-UTI Energy, dicas adicionais do InvestingPro estão disponíveis para fornecer mais orientação, com um total de 7 dicas adicionais listadas na plataforma.
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