Na quarta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva para as ações da Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), aumentando o preço-alvo do banco de 520,00 para 575,00 dólares, mantendo a classificação de Outperform. Os analistas da empresa destacaram a execução eficaz da estratégia de negócios da Goldman Sachs, que incluiu um recorde ano até à data em receitas de financiamento e uma redução no seu balanço HPI em 5,4 mil milhões de dólares, reduzindo-o para 10,9 mil milhões de dólares.
A Goldman Sachs também tem sido bem-sucedida na captação de capital alternativo de terceiros, acumulando 303 mil milhões de dólares desde o final de 2019. A empresa está no caminho certo para atingir seu objetivo de aumentar as taxas de gestão base, alcançando 7,6 mil milhões de dólares em taxas de gestão em comparação com a meta de mais de 10 mil milhões de dólares. Além disso, as margens de lucro antes de impostos da divisão de Asset & Wealth Management (AWM) estão em torno de 24% no ano até à data, aproximando-se da meta de meados dos 20%.
Apesar dessas conquistas, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) da Goldman Sachs permanecem abaixo de suas metas de médio prazo, situando-se em 12% e 13% no ano até à data, respectivamente. O analista observou que o índice Common Equity Tier 1 (CET1) da empresa está em 14,6%, aproximadamente 90 pontos base acima do mínimo exigido e dentro da faixa de buffer da administração de 50-100 pontos base.
O analista expressou otimismo sobre o futuro, citando o potencial de diminuição adicional das taxas de juros e um ambiente positivo nos mercados de capitais. A expectativa é que os investidores continuem a favorecer a Goldman Sachs como beneficiária direta dessas condições em melhoria, com a antecipação de que os lucros e o ROE verão melhorias adicionais.
Em outras notícias recentes, a Goldman Sachs reportou resultados notáveis para o terceiro trimestre de 2024. O lucro por ação da empresa aumentou 54% em relação ao ano anterior, chegando a 8,40 dólares, com receitas líquidas atingindo 12,7 mil milhões de dólares. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTE) da Goldman Sachs ficaram em 10,4% e 11,1%, respectivamente. O Barclays manteve a classificação Overweight para a Goldman Sachs e elevou o preço-alvo de 565 para 588 dólares, após o robusto desempenho de lucros da empresa.
A divisão de Global Markets da Goldman Sachs contribuiu significativamente para a receita da empresa, mostrando um aumento de 2% em relação ao ano anterior, contrariando a orientação de uma diminuição de 10%. A empresa também destacou um engajamento ativo no setor de banco de investimento, com uma forte demanda dos clientes impulsionando o crescimento em seu backlog de banco de investimento.
No segmento de Asset and Wealth Management, a empresa alcançou um recorde de mais de 3 trilhões de dólares em ativos sob supervisão, marcando 27 trimestres consecutivos de entradas líquidas. A Goldman Sachs visa melhorar as margens neste segmento, aspirando exceder uma margem de lucro antes de impostos de 30% ao melhorar a eficiência operacional e escalar as linhas de negócios. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Goldman Sachs.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Goldman Sachs, destacado no artigo, é ainda mais respaldado pelos dados recentes do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 15,35 e o índice P/L ajustado de 13,63 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de lucros. Isso é reforçado por uma Dica do InvestingPro indicando que a Goldman Sachs está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo.
A saúde financeira da empresa também se reflete em sua política de dividendos. Uma Dica do InvestingPro observa que a Goldman Sachs aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente impressionante dada a posição da empresa como um player proeminente na indústria de Mercados de Capitais, como aponta outra dica.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais sobre a Goldman Sachs, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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