Na quinta-feira, a RBC Capital ajustou sua perspectiva para as ações da KB Home (NYSE:KBH), elevando o preço-alvo para US$ 70 dos US$ 69 anteriores, mantendo uma classificação Sector Perform na ação.
O movimento ocorre depois que a KB Home reportou um segundo trimestre robusto, superando as expectativas com vendas fortes e margens melhores. A empresa também viu seu guidance para o ano inteiro aumentar ligeiramente devido a melhores receitas de construção de casas e um ligeiro aumento nas margens operacionais.
O analista da RBC Capital destacou que a estimativa atualizada de lucro por ação para o ano inteiro de 2024 agora é de US$ 8,28, um aumento de 8%, impulsionado pela batida do segundo trimestre, margens aprimoradas e receita adicional de juros.
A previsão para o ano fiscal de 2025 também foi elevada em 7%, para US$ 8,32. Apesar da demanda flutuante e do desafio de altas taxas de juros exigindo incentivos elevados, o desempenho da empresa demonstrou resiliência.
A avaliação da empresa é considerada barata, especialmente em relação ao seu retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTE), com um múltiplo de 1,3 vezes o valor contábil tangível (TBV) estimado no final de 2024 e 1,1 vez o TBV estimado no final de 2025. Esses números sugerem que a ação está subvalorizada, dados seus retornos projetados.
O comentário do analista ressalta o balanço de risco e valuation, observando: "A demanda permaneceu saudável, mas com fluxos e refluxos e taxas altas persistentes mantendo os incentivos elevados. Embora os riscos permaneçam, a avaliação também permanece barata em relação ao ROTE em 1,3x YE™24E TBV (1,1x YE™25E). Continuamos SP e aumentamos nosso PT para US$ 70 (R$ 69 antes)."
Esse ajuste de preço-alvo reflete uma visão modestamente otimista das perspectivas financeiras da KB Home, considerando os sólidos resultados da empresa no segundo trimestre e as estimativas de lucro atualizadas para os próximos anos.
Em outras notícias recentes, a KB Home fez avanços significativos no segundo trimestre do ano fiscal de 2024, com a Evercore ISI elevando seu preço-alvo para a empresa de US$ 78 para US$ 86.
Isso segue o desempenho financeiro robusto da construtora, que superou as expectativas dos analistas. A KB Home reportou um lucro diluído ajustado por ação de US$ 2,16, superando a estimativa do Evercore ISI de US$ 1,86 e a estimativa de consenso de US$ 1,72. A empresa também demonstrou um crescimento de 2% ano a ano nos pedidos, desafiando as expectativas de nenhum crescimento.
As receitas totais da KB Home ultrapassaram US$ 1,7 bilhão, apoiadas por uma carteira de pedidos avaliada em mais de US$ 3 bilhões. Os investimentos estratégicos em terrenos da empresa e o foco em vendas sob encomenda contribuíram para sua perspectiva positiva, com uma receita prevista de US$ 6,8 bilhões para o ano. A Evercore ISI revisou suas estimativas de LPA para os anos fiscais de 2024 e 2025 para US$ 8,47 (ante US$ 8,22) e US$ 9,17 (ante US$ 8,71), respectivamente.
Apesar de possíveis desafios, como o aumento do estoque de revenda em certos mercados e atrasos na abertura de comunidades, a KB Home continua focada em suas estratégias de crescimento.
A empresa mostrou uma abordagem proativa para alocação de capital, com um mínimo de US$ 250 milhões em recompras de ações e mais de US$ 1 bilhão devolvido aos acionistas. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam as iniciativas estratégicas da KB Home que visam o sucesso a longo prazo.
InvestingPro Insights
Após a avaliação positiva da RBC Capital, os dados do InvestingPro adicionam mais dimensões à saúde financeira e às perspectivas da KB Home (NYSE:KBH). Com uma capitalização de mercado de US$ 5,12 bilhões, a empresa mostra uma forte posição financeira. O índice P/L ajustado dos últimos doze meses até o 2º trimestre de 2024 está em 8,44, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos lucros. Adicionalmente, a companhia demonstrou uma robusta margem de lucro bruto de 21,89% no mesmo período, reforçando a eficácia de sua eficiência operacional.
O InvestingPro Tips destaca que a KB Home tem sido proativa nas recompras de ações, o que pode ser um sinal de confiança da administração no valor da empresa. Além disso, o valuation da empresa sugere um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que é um indicador positivo para potenciais investidores que buscam saúde financeira sólida e potencial de retorno. Para os interessados em consistência de dividendos, a KB Home também manteve o pagamento de dividendos por 39 anos consecutivos, mostrando um compromisso com o retorno aos acionistas.
Para os leitores que buscam uma análise mais profunda e dicas adicionais, o InvestingPro oferece mais insights sobre a KB Home, incluindo o fato de que os analistas preveem rentabilidade para o ano atual e que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Essas dicas adicionais, junto com outras, podem ser encontradas na plataforma InvestingPro . Para acessar esses insights e muito mais, os leitores podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
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