Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), reduzindo o preço-alvo para US$ 68 dos US$ 72 anteriores. A empresa manteve uma postura neutra sobre as ações.
A revisão reflete uma avaliação baseada em 9 vezes o fluxo de caixa livre (FCF) estimado para o ano civil de 2025, uma diminuição em relação ao antigo múltiplo de 10 vezes. Essa mudança é atribuída à redução das expectativas de crescimento, principalmente nos segmentos de pequenas e médias empresas (PMEs)/Online.
O preço-alvo revisado inclui a consideração da substancial posição de caixa líquido da Zoom de US$ 7,3 bilhões e uma contagem de ações de 312 milhões. Embora as estimativas de fluxo de caixa livre da empresa para 2024 e 2025 permaneçam praticamente inalteradas, as expectativas para 2026 diminuíram modestamente em 2%. Esse ajuste se deve a uma redução de 2% na previsão SMB/Online para 2025 e um corte de 8% para 2026.
A análise de Piper Sandler indica que o mercado não está avaliando totalmente as reservas de caixa da Zoom, que a administração indicou serem destinadas a atividades de fusões e aquisições (M&A).
Apesar da queda no preço-alvo, a classificação neutra da empresa sugere uma visão de que as ações da Zoom estão atualmente avaliadas em linha com suas perspectivas de mercado, sem fortes indicações de desempenho inferior ou superior no curto prazo.
A Zoom Video Communications, líder em soluções de videoconferência, experimentou um rápido crescimento, principalmente durante a pandemia, quando o trabalho remoto e as reuniões virtuais se tornaram a norma. À medida que o ambiente de mercado evolui, a empresa enfrenta o desafio de adaptar sua estratégia de crescimento para manter sua posição em um setor competitivo e em constante mudança.
Em outras notícias recentes, os ETFs ARK de Cathie Wood fizeram uma série de negociações estratégicas. Os fundos mostraram uma postura otimista em empresas como Recursion Pharmaceuticals, Blade Air Mobility e Roku Inc., com compras substanciais de ações. Em contraste, eles demonstraram uma perspectiva de baixa na Incyte Corp, Teladoc Health Inc. e Zoom Video Communications Inc., vendendo ações significativas.
Os ETFs da ARK também demonstraram interesse no espaço genômico, com compras de ações da 10x Genomics Inc., Tempus AI Inc. e AbSci Corp. No entanto, os fundos foram desinvestidos da Exact Sciences Corp., indicando uma possível mudança estratégica.
Outra compra digna de nota foi na PagerDuty Inc., uma empresa de computação em nuvem, refletindo a confiança da ARK no setor de tecnologia. Ao mesmo tempo, os fundos reduziram suas participações na Advanced Micro Devices Inc. e na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
Esses desenvolvimentos recentes indicam a abordagem dinâmica da ARK para o gerenciamento de portfólio, com foco em setores inovadores de tecnologia e biotecnologia. As negociações refletem a estratégia contínua da ARK de ajustar seu portfólio para empresas que eles acreditam estar prontas para o crescimento. No entanto, é crucial observar que esses são movimentos estratégicos dos ETFs da ARK e não previsões sobre a saúde financeira das empresas.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste da Piper Sandler no preço-alvo da Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), uma olhada nos dados e dicas mais recentes do InvestingPro fornece contexto adicional para os investidores. O valor de mercado da Zoom é de US$ 17,59 bilhões, com uma relação P/L de 20,66, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de ganhos. Notavelmente, a margem de lucro bruto da empresa permanece impressionante em 76,18%, indicando forte eficiência operacional nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023.
Entre as dicas do InvestingPro, duas se destacam particularmente para a Zoom: a empresa detém mais caixa do que dívidas em seu balanço, sugerindo estabilidade financeira, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Esses fatores podem tranquilizar os investidores sobre a capacidade da Zoom de navegar pelas incertezas do mercado e investir em oportunidades de crescimento.
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