Na quinta-feira, o Scotiabank revisou seu preço-alvo para as ações da Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META) para 583$ dos anteriores 585$, mantendo a classificação de Desempenho Setorial para a ação. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da Meta, que atenderam às expectativas do consenso, mas não impressionaram particularmente, considerando a valorização de 95% da ação nos últimos doze meses (TTM).
Os crescentes custos de infraestrutura da empresa devido aos requisitos de inteligência artificial (IA) e um aumento de 9% no número de funcionários em relação ao ano anterior foram destacados como potenciais preocupações para o crescimento futuro das margens.
A administração da Meta indicou um crescimento significativo nos investimentos em infraestrutura continuando até 2025, com despesas de capital substanciais previstas para o quarto trimestre de 2024. O crescimento da receita de publicidade da empresa desacelerou em aproximadamente 300 pontos base em comparação com o segundo trimestre, enfrentando uma comparação anual mais difícil.
Apesar do preço médio por anúncio ter crescido 11% em relação ao ano anterior, o número de impressões de anúncios entregues desacelerou cerca de 300 pontos base em relação ao segundo trimestre, com comparáveis relativamente estáveis.
O relatório também destacou que a Meta espera que os prejuízos operacionais em sua divisão Reality Labs aumentem substancialmente em relação ao ano anterior, devido às iniciativas contínuas de desenvolvimento de produtos, incluindo o Projeto Orion. À medida que a empresa elabora seu roteiro de produtos, esses investimentos estão sendo observados de perto.
Diante desses fatores, o Scotiabank reduziu ligeiramente suas expectativas de margem para a Meta Platforms. Consequentemente, o preço-alvo foi ajustado para 583$, o que representa aproximadamente 24 vezes a estimativa revisada de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2025 de 24,31$, abaixo da estimativa anterior de 24,36$.
O novo alvo reflete a postura cautelosa do analista sobre a capacidade da empresa de monetizar seus investimentos em IA e manter o crescimento das margens em meio ao aumento das despesas.
Em outras notícias recentes, a Meta Platforms tem estado em destaque após uma série de revisões de classificações e preços-alvo por analistas. Após os resultados do terceiro trimestre da empresa, o Scotiabank reduziu seu preço-alvo para a empresa de 585$ para 583$, citando preocupações com o aumento dos custos de infraestrutura e um aumento de 9% no número de funcionários em relação ao ano anterior. Por outro lado, a Meta reportou um aumento de 19% na receita em relação ao ano anterior, totalizando 40,6 bilhões$.
Enquanto isso, as firmas de investimento DA Davidson e Citi elevaram seus preços-alvo para a Meta para 700$ e 705$, respectivamente, mantendo suas classificações de compra. Esses ajustes ocorrem à luz da bem-sucedida integração de IA generativa pela empresa, que supostamente levou a um aumento no engajamento dos usuários e melhores taxas de conversão de anúncios. A Stifel manteve seu preço-alvo em 663$, mantendo uma perspectiva positiva sobre o desempenho da Meta.
Além desses desenvolvimentos financeiros, a Meta anunciou uma parceria com a Cornerstone OnDemand Inc., visando aproveitar a IA para melhorar o aprendizado imersivo e aplicações de realidade estendida em ambientes corporativos. Esses desenvolvimentos recentes sublinham os esforços contínuos e a direção estratégica da Meta Platforms na indústria de tecnologia.
Insights do InvestingPro
A Meta Platforms continua a mostrar um forte desempenho financeiro, apesar das preocupações levantadas na análise do Scotiabank. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da Meta nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 149,78 bilhões$, com um impressionante crescimento de receita de 24,28% no mesmo período. Esse crescimento está alinhado com os investimentos contínuos da empresa em infraestrutura e IA, conforme mencionado no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Meta "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e tem "ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo", o que poderia fornecer um amortecedor para os aumentos de investimentos em infraestrutura e despesas de capital esperados nos próximos anos. Além disso, as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa de 81,49% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem que a Meta tem espaço para absorver custos mais altos enquanto mantém a lucratividade.
Embora o Scotiabank tenha reduzido ligeiramente suas expectativas de margem, vale notar que a margem de lucro operacional da Meta nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 permanece robusta em 41,21%. Isso, juntamente com a Dica do InvestingPro de que "9 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período", indica que ainda há confiança na perspectiva financeira da Meta, apesar dos desafios delineados no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Meta Platforms, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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