Microchip precifica oferta de ações preferenciais de US$ 1,35 bilhões

Investing.com — A Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: NASDAQ:MCHP), importante player em soluções de controle embarcado inteligentes, conectadas e seguras, com capitalização de mercado atual de US$ 27,43 bilhões, anunciou a precificação de uma oferta pública substancial de US$ 1,35 bilhões. O anúncio ocorre enquanto as ações da empresa negociam próximas à mínima de 52 semanas de US$ 50,21, tendo caído cerca de 33% nos últimos seis meses. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais. Esta oferta compreende ações depositárias, cada uma representando 1/20 de participação em uma ação preferencial conversível obrigatória Série A de 7,50%, com cada ação depositária precificada em US$ 50,00. A oferta está programada para ser concluída em 25 de março de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento.

Os rendimentos líquidos previstos desta oferta são de aproximadamente US$ 1,32 bilhões, após contabilizar descontos de subscrição e despesas estimadas da oferta, desde que os subscritores não exerçam sua opção de alocação adicional. A Microchip revelou planos para destinar aproximadamente US$ 50,1 milhões dos rendimentos líquidos para financiar transações de call com teto, que visam minimizar a potencial diluição da conversão das ações preferenciais. O restante dos recursos está reservado para pagamento de dívidas, incluindo obrigações sob seu programa de commercial paper.

J.P. Morgan, BofA Securities e BNP Paribas estão atuando como coordenadores principais, com a J. Wood Capital Advisors atuando como consultora financeira para a transação. As ações depositárias, que foram solicitadas para listagem na Nasdaq Global Select Market sob o ticker MCHPP, conferem aos detentores uma participação fracionária proporcional nos direitos das ações preferenciais, incluindo dividendos, conversão, liquidação e direitos de voto.

Os dividendos sobre as ações preferenciais são fixados a uma taxa anual de 7,50% da preferência de liquidação, pagáveis trimestralmente a partir de 15 de junho de 2025 e terminando em 15 de março de 2028. Esta oferta complementa o forte perfil de dividendos da Microchip, com dados da InvestingPro mostrando que a empresa aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos e manteve pagamentos por 24 anos. Atualmente, a ação oferece um rendimento de dividendos de 3,57%. As ações preferenciais serão automaticamente convertidas em ou por volta de 15 de março de 2028, em uma faixa de ações ordinárias, com o valor exato baseado no preço médio ponderado por volume das ações ordinárias.

Em conjunto com a oferta, a Microchip firmou transações de call com teto com certas instituições financeiras. Espera-se que essas transações reduzam o potencial efeito de diluição sobre as ações ordinárias após a conversão das ações preferenciais. As contrapartes da opção ou suas afiliadas podem se envolver em várias transações derivativas e atividades no mercado secundário que poderiam afetar os preços de mercado das ações ordinárias e depositárias.

Este anúncio é baseado em um comunicado à imprensa e não constitui uma oferta de venda ou solicitação para compra de valores mobiliários. A oferta está sujeita às condições de mercado, e não há garantia quanto a se ou quando a oferta poderá ser concluída. Os assinantes da InvestingPro podem acessar métricas abrangentes de saúde financeira, mostrando que a Microchip mantém um índice de liquidez corrente saudável de 2,25 e um Altman Z-Score de 4,56, indicando forte estabilidade financeira. Para análise detalhada e 15 ProTips exclusivos adicionais sobre a Microchip, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo.

Em outras notícias recentes, a Microchip Technology anunciou uma série de movimentos estratégicos financeiros e operacionais. A empresa planeja emitir aproximadamente US$ 1,35 bilhões em ações preferenciais conversíveis obrigatórias, com rendimentos destinados a pagar commercial paper pendente e reduzir a alavancagem financeira. Esta medida faz parte de um esforço mais amplo para melhorar a liquidez e estabilidade financeira, apesar da Moody’s ter rebaixado a classificação sênior não garantida da Microchip de Baa1 para Baa2 devido a uma queda nos lucros. Em um esforço adicional para otimizar as operações, a Microchip está vendendo sua fábrica de fabricação de wafers baseada em Tempe, Arizona, conhecida como Fab 2, como parte de seu plano de reestruturação para aumentar a eficiência e rentabilidade.

O Macquarie Group foi designado para gerenciar o processo de venda desta instalação. No front de desenvolvimento de produtos, a Microchip introduziu a família PIC32A de microcontroladores, projetada para aplicações de alto desempenho em vários setores, aprimorando seu portfólio com recursos avançados para sistemas de controle embarcados. Enquanto isso, o TD Cowen elevou o preço-alvo das ações da Microchip para US$ 60, mantendo a classificação de Manter, após uma atualização de negócios do CEO da empresa que delineou estratégias para navegar pelos desafios em curso. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Microchip para se adaptar às condições de mercado e melhorar sua posição financeira e operacional.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.