A Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para a Nutrien Ltd (NYSE: NTR), uma grande produtora de fertilizantes, reduzindo seu preço-alvo para US$ 52 dos US$ 55 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações.
O ajuste segue o relatório de lucros do segundo trimestre da Nutrien, que revelou um EBITDA de US$ 2,2 bilhões, alinhando-se com a estimativa de consenso da Bloomberg. O lucro por ação (EPS) da empresa caiu 8%, para US$ 2,34, em comparação com a previsão de US$ 2,16/US$ 2,18 da MSUSA e do consenso.
A empresa atualizou sua orientação para o ano inteiro, com um ligeiro aumento no volume de potássio devido à maior demanda esperada. Por outro lado, os volumes de fosfato devem diminuir modestamente, atribuídos a problemas de recuperação e equipamentos de mina, enquanto as previsões de volume de nitrogênio permanecem inalteradas.
O EBITDA de varejo deve cair 8%, influenciado pela instabilidade do mercado no Brasil e atrasos no plantio nos Estados Unidos durante o segundo trimestre.
O setor agrícola enfrenta atualmente desafios devido à queda nos preços das safras, que deve afetar a renda dos agricultores. A pressão econômica pode levar a uma mudança estratégica entre os agricultores para minimizar as despesas em vez de maximizar o rendimento.
O analista da Mizuho Securities antecipa que essa tendência apresentará obstáculos para um aumento nos preços dos fertilizantes, limitando assim o crescimento potencial dos lucros da Nutrien.
O relatório conclui com uma perspectiva sobre o futuro do mercado de fertilizantes, sugerindo que o potencial de ganhos restrito e a falta de perspectivas de aumento dos preços dos fertilizantes provavelmente continuarão a impactar o sentimento do investidor.
A Nutrien relatou um EBITDA ajustado de US$ 1,1 bilhão no 1º trimestre de 2024, apesar dos preços mais baixos de produtos-chave, como potássio, nitrogênio e fosfato. A empresa delineou sua estratégia de crescimento e metas de desempenho, com o objetivo de reduzir custos em aproximadamente US$ 200 milhões até 2026 em operações e funções corporativas.
A empresa de análise Piper Sandler manteve uma classificação "Underweight" devido aos desafios potenciais de uma grande safra de milho dos EUA. Por outro lado, a RBC Capital Markets manteve uma classificação de "Outperform", indicando confiança na eficiência operacional da Nutrien e na melhoria da geração de caixa.
InvestingPro Insights
À medida que a Nutrien Ltd (NYSE:NTR) navega pelas condições atuais do mercado, os dados do InvestingPro fornecem uma imagem mais clara da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Nutrien é de US$ 23,33 bilhões, com uma relação P/L de 27,45, sugerindo que os investidores podem ver as ações como tendo maior potencial de ganhos futuros. No entanto, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de 16,36, o que pode indicar uma avaliação mais favorável em comparação com o mercado mais amplo.
As dicas do InvestingPro destacam que a Nutrien possui um alto rendimento para os acionistas e aumentou consistentemente seus dividendos por 6 anos consecutivos, refletindo o compromisso de devolver valor aos acionistas. Apesar dos analistas revisarem os lucros para baixo para o próximo período, a avaliação da empresa implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que é um sinal positivo para investidores que buscam empresas com sólida base financeira. Além disso, embora os analistas prevejam um declínio nas vendas no ano atual, a Nutrien continua sendo um player proeminente na indústria química e está sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas, potencialmente oferecendo uma oportunidade de compra para investidores em valor.
Para aqueles que desejam se aprofundar no desempenho e nas perspectivas futuras da Nutrien, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais, disponíveis em https://www.investing.com/pro/NTR. Este recurso abrangente pode fornecer aos investidores a análise detalhada necessária para tomar decisões informadas.
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