Na quarta-feira, a Mizuho atualizou sua avaliação sobre a Watsco (NYSE:WSO), uma grande distribuidora de equipamentos de aquecimento, ar condicionado e refrigeração, aumentando o preço-alvo das ações para US$ 480, dos US$ 430 anteriores. A empresa manteve sua classificação neutra para as ações, apesar de reconhecer o desempenho respeitável da Watsco.
Os resultados financeiros recentes da Watsco mostraram números sólidos de vendas, destacando particularmente junho como o mês mais forte, com alta média de vendas diárias de um dígito. O desempenho da empresa em julho permaneceu estável mesmo diante de um furacão, e agosto também está em um caminho estável. A transição para o refrigerante A2L está progredindo sem problemas, com fabricantes de equipamentos originais (OEMs) preparados para produção.
O analista da Mizuho apontou que as medidas de acessibilidade do consumidor são atualmente rigorosas, mas não há indicações significativas de clientes optando por reparos em vez de substituições. Além disso, os níveis de estoque estão voltando ao normal. No entanto, devido ao progresso mais lento do que o esperado da margem bruta (GM), o lucro por ação (EPS) estimado para 2024 foi ajustado para US$ 14,00 de US$ 14,10 e para 2025 para US$ 15,30 de US$ 15,40.
A decisão de aumentar o preço-alvo para US$ 480 é baseada em um aumento nos múltiplos do mercado de pares. Apesar do ajuste no preço-alvo e do reconhecimento do desempenho estável da Watsco, a Mizuho continua a classificar a Watsco como Neutra, enquanto mantém uma classificação Outperform em seu par, Lennox International (LII).
Em outras notícias recentes, a Watsco relatou vendas recordes nos mercados residencial e comercial durante o segundo trimestre, apesar de um déficit de 5% na previsão de lucro por ação (EPS). Esse déficit deveu-se principalmente à redução das vendas de peças e suprimentos, mas foi amplamente compensado pelo gerenciamento eficaz de despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A). Em resposta a esses desenvolvimentos, a Loop Capital manteve sua classificação Hold nas ações da Watsco e ajustou seu preço-alvo de US$ 415 para US$ 440.
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InvestingPro Insights
A resiliência financeira da Watsco (NYSE:WSO) é destacada por sua capacidade de manter mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um sinal tranquilizador para os investidores que consideram a estabilidade financeira da empresa. Isso é complementado pelo impressionante histórico da Watsco de aumentar seus dividendos por 10 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os fortes fluxos de caixa da empresa, que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, fornecem mais evidências de sua robusta saúde financeira.
Em termos de desempenho de mercado, a capitalização de mercado da Watsco é de US$ 18,39 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor. Embora a empresa esteja sendo negociada a um múltiplo de lucro alto com uma relação P/L de 36,63, isso pode ser indicativo da perspectiva positiva do mercado sobre suas perspectivas de crescimento. Além disso, a Watsco tem uma relação Preço/Livro de 7,07, o que sugere que os investidores podem estar dispostos a pagar um prêmio por seus ativos.
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Com a próxima data de ganhos em 17 de outubro de 2024, os investidores estarão ansiosos para ver se a Watsco pode manter sua lucratividade e continuar seu forte desempenho no retorno de valor aos acionistas. Esses insights do InvestingPro podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas ao avaliar o potencial das ações da Watsco em suas carteiras.
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