A Mizuho Securities manteve sua postura otimista em relação à Permian Resources Corp (NYSE: PR), mantendo uma classificação de Outperform e um preço-alvo de 19,00 USD.
A empresa prevê um ligeiro desempenho superior na produção de petróleo para o terceiro trimestre de 2024, que é de certa forma equilibrado por realizações de preços de gás natural mais fracas.
Apesar das expectativas de que o lucro antes de juros, impostos, depreciação e despesas de exploração (EBITDX) e o fluxo de caixa das operações (CFFO) fiquem aproximadamente 4-5% abaixo do consenso devido a esses preços mais baixos do gás, espera-se que a empresa apresente um desempenho operacional sólido.
Espera-se que os volumes de petróleo da Permian Resources sejam marginalmente superiores às estimativas de consenso e às orientações anteriores, atribuídos em parte ao aumento da atividade durante o terceiro trimestre, incluindo um total maior de poços colocados em operação em comparação com o trimestre anterior.
O aumento ainda está dentro da metade superior do orçamento da empresa para o ano completo de 2024. Além disso, a recente aquisição de Barilla Draw, que foi concluída em 17 de setembro, provavelmente contribuirá para a produção da empresa.
Projeta-se também que a empresa mantenha sua eficiência operacional, com despesas operacionais de arrendamento (LOE) e custos gerais e administrativos (G&A) em dinheiro previstos para ficarem no limite inferior da faixa de orientação para 2024. Os investidores são encorajados a se concentrar nas perspectivas preliminares da Permian Resources para 2025, que devem indicar um crescimento estável a modesto. Outra área de interesse é a estrutura revisada de retorno de caixa da empresa, que promete um dividendo base significativamente maior e o potencial para recompras oportunistas de ações.
Em outras notícias recentes, a Permian Resources reportou resultados fortes no segundo trimestre, com a produção de petróleo atingindo 153.000 barris por dia, e um total de 339.000 barris de óleo equivalente por dia. A empresa também emitiu 1 bilhão USD em notas seniores não garantidas de 6,25% com vencimento em 2033, ao mesmo tempo em que anunciou uma oferta de compra em dinheiro para suas Notas Seniores de 7,75% em circulação com vencimento em 2026. A Goldman Sachs iniciou a cobertura da Permian Resources com uma classificação de Compra, e a JPMorgan elevou seu preço-alvo para 18,00 USD, mantendo uma classificação de Overweight.
Espera-se que a recente aquisição de Barilla Draw pela empresa contribua com aproximadamente 1,1 mil barris de petróleo por dia para a estimativa de produção de petróleo do terceiro trimestre da JPMorgan para a Permian Resources. Além disso, o Conselho de Administração da Permian Resources aprovou uma expansão substancial de seu programa de recompra de ações, dobrando a autorização de 500 milhões USD para 1 bilhão USD. Esses são desenvolvimentos recentes na Permian Resources Corp, destacando seu compromisso com o crescimento estratégico, estabilidade financeira e valor para os acionistas.
Além disso, a Roth/MKM reiterou uma classificação de Compra para a Permian Resources, com base no retorno consistente de capital aos acionistas por meio de dividendos e recompras, e crescimento razoável da produção. A administração da empresa está confiante em alcançar uma produtividade consistente dos poços em 2024 em comparação com 2023. A Goldman Sachs destacou os fortes fundamentos da Permian Resources e sua vantagem competitiva devido ao seu foco na Bacia do Permiano.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Permian Resources Corp estão bem alinhados com a perspectiva otimista da Mizuho Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa é impressionante, com um aumento de 99,89% no trimestre mais recente. Esse crescimento robusto suporta as expectativas do analista de um desempenho operacional sólido.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Permian Resources aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 5,35%. Isso está alinhado com a menção no artigo de um "dividendo base significativamente maior" na estrutura revisada de retorno de caixa da empresa. Além disso, a dica indicando que os analistas antecipam crescimento das vendas no ano atual corrobora a previsão da Mizuho de um desempenho ligeiramente superior na produção de petróleo.
A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro operacional de 37,77% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa forte lucratividade suporta a expectativa de manutenção da eficiência operacional mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Permian Resources.
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