Na terça-feira, a Mizuho Securities ajustou sua meta de preço para as ações da Constellation Energy (NASDAQ:CEG), reduzindo-a de 264,00$ para 235,00$, mantendo a classificação Neutra para a ação. O analista da firma citou o lucro por ação (LPA) de 2,74$ da Constellation Energy no terceiro trimestre e a confirmação da empresa de sua expectativa de taxa de crescimento anual composta do LPA de 13% até 2030.
A revisão seguiu-se a um desenvolvimento recente em que a Comissão Federal Reguladora de Energia (FERC) rejeitou o acordo de interconexão TLN/AWS. O analista acredita que esta decisão terá um impacto negativo nos Produtores Independentes de Energia (PIEs) com ativos nucleares, pois estes estavam competindo por Contratos de Compra de Energia (CCEs) físicos e agora podem ter que optar por modelos de CCE virtuais.
Em setembro, a Constellation Energy tomou uma decisão final de investimento (DFI) para reiniciar a instalação de Crane Energy, anteriormente conhecida como TMI, sob um acordo de CCE virtual com a Microsoft, que inclui precificação na barra coletora. Após esta transação, a importância da colocalização para os PIEs foi considerada diminuída.
Olhando para o futuro, o analista prevê que os clientes de IA generativa e hiperescala provavelmente buscarão CCEs virtuais com projetos de energia renovável para garantir preços mais baixos. A diferença de preço estimada entre projetos de energia nuclear e novos projetos de energia renovável é de cerca de 40$ por megawatt-hora.
A nova meta de preço das ações de 235$ reflete um múltiplo de avaliação mais baixo aplicado pela Mizuho. Apesar da meta reduzida, a firma mantém uma visão equilibrada dos riscos e recompensas associados às ações da Constellation Energy.
Em outras notícias recentes, a Constellation Energy Corporation superou as expectativas do terceiro trimestre de 2024 com resultados de lucros robustos. A líder do setor de energia reportou lucros GAAP de 3,82$ por ação e lucros operacionais ajustados de 2,74$ por ação. Esses fortes resultados levaram a Constellation a elevar sua orientação de lucros para o ano inteiro de 8,00$ para uma faixa de 8$ a 8,40$ por ação.
Em outros desenvolvimentos, a empresa anunciou o reinício previsto do Crane Clean Energy Center e a adição de 2.800 megawatts de energia renovável através dos produtos comerciais CORe+ e CFE desde 2020. A Constellation Energy também expressou confiança em atingir uma meta de crescimento composto de 13% até o final da década e planeja introduzir 2.000 megawatts de nova capacidade nuclear até 2027.
No entanto, há preocupações sobre a tomada de decisões oportunas da FERC e PJM que poderiam impactar o crescimento dos centros de dados. Apesar desses desafios regulatórios, a empresa vê um forte apoio bipartidário à energia nuclear impulsionando o crescimento contínuo. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Constellation Energy.
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