A Mizuho Securities ajustou sua perspectiva financeira para a PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), uma empresa líder de jogos, reduzindo o preço-alvo para 24 USD dos anteriores 25 USD.
Apesar do ajuste, a firma mantém uma classificação Outperform para as ações.
A revisão ocorre à medida que a Mizuho antecipa um desempenho mais fraco nas operações de varejo terrestres da empresa para o terceiro trimestre de 2024, citando "baixa retenção e clima disruptivo" como fatores-chave. A firma também ajustou para baixo suas estimativas para o ano completo de 2024 para o mesmo segmento.
Em contraste, a Mizuho elevou suas projeções do terceiro trimestre para o segmento interativo da PENN devido a uma retenção mais forte do que o esperado, que provavelmente excederá 9% no trimestre, superando as expectativas do ano fiscal de 7-8%. No entanto, a firma antecipa uma retenção menor no segmento interativo para outubro, levando a uma previsão reduzida para o quarto trimestre.
A declaração do analista forneceu detalhes sobre os ajustes: "Entrando no 3T, reduzimos nossas estimativas para o 3T24/AF24 nas operações de varejo terrestres devido à baixa retenção e clima disruptivo, aumentamos nosso interativo do 3T devido à melhor retenção (provavelmente ¾9%+ no 3T vs. expectativas do AF de 7-8%) e reduzimos nosso interativo do 4T devido à provável menor retenção em outubro. Mantemos nossa classificação Outperform e reduzimos nosso PT para 24 USD (anteriormente 25 USD)."
Em outras notícias recentes, Jefferies e Wells Fargo mantiveram suas classificações Hold e Equal Weight para as ações da PENN, respectivamente, enquanto Needham e Truist Securities reiteraram suas classificações de Compra. Essas classificações seguem a recente apresentação da empresa, que forneceu mais detalhes sobre suas operações e perspectivas de curto prazo.
A PENN Entertainment reportou um trimestre recorde para receita líquida de jogos em seu segmento Interativo, com receita de varejo no 2T de 1,4 bilhão USD e um EBITDAR ajustado de 497 milhões USD. Espera-se que a plataforma de apostas da empresa atinja o ponto de equilíbrio em 2025 e projeta-se que se torne materialmente lucrativa até 2026. Marcos importantes incluem a antecipada vinculação de contas ESPN e o lançamento da oferta direta ao consumidor da ESPN no verão de 2025.
O novo Diretor de Tecnologia da PENN, Aaron LaBerge, delineou planos para melhorias de produtos e expansão de mercado. A PENN planeja introduzir um aplicativo independente de iCasino no início de 2025 e visa gerar fluxo de caixa positivo da unidade Interativa até 2026.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Mizuho, dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da PENN Entertainment. A capitalização de mercado da empresa está em 2,75 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de jogos. No entanto, a saúde financeira da PENN apresenta um quadro misto.
As Dicas do InvestingPro destacam que a PENN opera com uma carga de dívida significativa e não tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Isso se alinha com as preocupações da Mizuho sobre as operações de varejo terrestres da empresa e explica a necessidade de uma gestão financeira cuidadosa.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o 2T de 2024 foi de 6,28 bilhões USD, com um crescimento de receita de -4,18% no mesmo período. Esse declínio na receita suporta a decisão da Mizuho de reduzir as estimativas para certos segmentos do negócio da PENN.
Vale notar que os movimentos do preço das ações da PENN são bastante voláteis, como indicado por outra Dica do InvestingPro. Essa volatilidade é evidente no desempenho do preço da empresa, com um retorno total ano até a data de -29,29% conforme os dados mais recentes.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece insights adicionais, com 7 dicas mais disponíveis para a PENN Entertainment. Essas dicas podem fornecer um contexto valioso para entender as perspectivas financeiras da empresa e os potenciais riscos e oportunidades de investimento.
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