Na segunda-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura das ações da MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), fornecedora de instrumentos e sistemas para os mercados de semicondutores e outros mercados de manufatura avançada, com classificação Overweight e preço-alvo de US$ 155.
A empresa prevê que a MKS Instruments experimentará crescimento na receita e no fluxo de caixa livre (FCF), o que ajudará a reduzir a dívida e levará a um desempenho superior ao lucro por ação (EPS).
O analista do Morgan Stanley destacou que a MKS Instruments está bem posicionada para se beneficiar de recuperações cíclicas em seus negócios de semicondutores e eletrônicos e embalagens (E & P).
Espera-se que o envolvimento da empresa em áreas atualmente com baixo desempenho, como memória NAND, juntamente com segmentos com alto potencial de crescimento, como embalagens avançadas, sejam os principais impulsionadores do desempenho futuro da empresa.
A MKS Instruments viu suas ações terem um desempenho inferior após a aquisição da Atotech, uma situação atribuída a uma desaceleração cíclica que interrompeu os esforços de redução da dívida da empresa.
No entanto, o analista espera que uma próxima recuperação cíclica permita que a MKS Instruments retome sua estratégia de alavancagem e desalavancagem, comumente chamada de "Lever, Delever, Repeat" dentro da empresa.
O preço-alvo de US$ 155 estabelecido pelo Morgan Stanley sugere um aumento significativo de 45% em relação ao nível atual. Essa meta é baseada na aplicação de um múltiplo preço/lucro (PE) de 20 vezes ao LPA previsto para o ano fiscal de 2025 de US$ 7,73.
O múltiplo PE representa um prêmio de desvio padrão em relação à média de cinco anos, refletindo a avaliação do início do ciclo e as oportunidades em embalagens avançadas que a empresa deve capitalizar.
A perspectiva positiva do Morgan Stanley sobre a MKS Instruments está enraizada na expectativa de que a empresa navegará com sucesso na natureza cíclica de seu setor e alavancará suas posições estratégicas para oferecer um desempenho financeiro robusto.
Em outras notícias recentes, a MKS Instruments tem sido o foco de vários ajustes financeiros e movimentos estratégicos. O BofA Securities iniciou a cobertura com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 160, prevendo aumentos significativos nos lucros da empresa nos próximos anos.
O Deutsche Bank emitiu uma classificação de Hold para a MKS Instruments, citando o potencial de longo prazo, apesar das pressões cíclicas. A recente aquisição da Atotech pela empresa é vista como um movimento estratégico que pode reduzir a volatilidade da receita.
A TD Cowen manteve uma classificação de compra e aumentou a meta das ações para US$ 160, citando o potencial da MKS Instruments de se beneficiar de uma recuperação esperada nos gastos com equipamentos de fabricação de wafer.
A KeyBanc Capital Markets e a Needham também aumentaram suas metas de preço para a MKS Instruments, reconhecendo o refinanciamento bem-sucedido da dívida da empresa e o posicionamento favorável no setor de equipamentos semicondutores.
A MKS Instruments recentemente aumentou e precificou sua oferta privada de notas seniores conversíveis de US$ 1,0 bilhão para US$ 1,2 bilhão, com vencimento em 2030. Espera-se que os recursos desta oferta sejam usados principalmente para pagar o Empréstimo a Prazo B pendente da empresa.
InvestingPro Insights
Como o Morgan Stanley fornece uma perspectiva otimista para a MKS Instruments, os dados em tempo real do InvestingPro complementam essa perspectiva com insights adicionais. A capitalização de mercado da MKS Instruments é de US$ 7,16 bilhões, o que situa a empresa em uma posição competitiva no setor. Apesar da volatilidade recente, com o preço das ações tendo sofrido um impacto significativo na última semana e mês, o InvestingPro Tips destaca que os analistas continuam otimistas, tendo revisado suas projeções de ganhos para o próximo período. Isso sugere confiança na capacidade da empresa de se recuperar e se alinha com a recuperação cíclica antecipada pelo Morgan Stanley.
Além disso, a MKS Instruments possui um sólido histórico de manutenção do pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos, oferecendo atualmente um rendimento de dividendos de 0,83%. Essa consistência no retorno de valor aos acionistas pode atrair investidores de longo prazo que buscam fluxos de renda estáveis. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição de liquidez que pode apoiar as operações e o investimento em oportunidades de crescimento. Para aqueles que estão pensando em mergulhar mais fundo na MKS Instruments, o InvestingPro oferece mais dicas, com um total de 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para fornecer uma análise abrangente da saúde financeira e do potencial de mercado da empresa.
No geral, os dados e dicas do InvestingPro servem para enriquecer a compreensão da posição atual do mercado e das perspectivas futuras da MKS Instruments, oferecendo aos leitores uma visão mais sutil do potencial da empresa como investimento.
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