Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Underweight na Carvana Co. (NYSE:CVNA), mas aumentou o preço-alvo de US$ 75 para US$ 110. O ajuste reflete o reconhecimento da empresa das recentes melhorias e potencial de crescimento da empresa. O analista elogiou a Carvana por sua reviravolta operacional e forte alavancagem operacional, que posicionaram a empresa para um crescimento renovado.
Apesar da revisão para cima, o novo preço-alvo ainda sugere cautela, pois permanece significativamente abaixo do preço de negociação após o expediente da Carvana de US$ 150 por ação. A análise da empresa indica que as ações estão sendo negociadas atualmente a 27 vezes a previsão revisada do Morgan Stanley para o EBITDA do ano fiscal de 2025 da empresa.
Embora o Morgan Stanley reconheça um cenário de alta em que a Carvana poderia ver mais vantagens, com um preço-alvo potencial de US$ 220 com base em uma taxa de crescimento anual composta de 25% na receita e uma margem de 13% até o ano fiscal de 2031, o caso base de US$ 110 não se alinha estreitamente com o preço atual das ações. A postura da empresa é influenciada por preocupações mais amplas, incluindo sinais de fadiga do consumidor no mercado automotivo dos Estados Unidos, bem como o aumento da inadimplência de 60 dias no crédito para automóveis.
A análise da empresa sugere que, embora a Carvana tenha feito avanços significativos em suas operações comerciais, as condições atuais do mercado e as questões de crédito ao consumidor apresentam desafios que justificam uma perspectiva cautelosa sobre a avaliação das ações. Essa perspectiva é enquadrada no contexto das tendências gerais da indústria automobilística e do mercado financeiro, proporcionando aos investidores uma expectativa moderada para o desempenho de curto prazo da Carvana.
Em outras notícias recentes, a Carvana Co. tem sido o foco de várias atualizações de analistas, com o Morgan Stanley mantendo sua classificação Underweight, mas aumentando o preço-alvo de US$ 75 para US$ 110.
Outras empresas, incluindo Needham, RBC Capital Markets e JPMorgan, também aumentaram suas metas de preço, refletindo a forte posição de mercado da empresa e as recentes melhorias financeiras. O recente relatório de ganhos da empresa revelou um lucro líquido de US$ 48 milhões no segundo trimestre, uma reviravolta significativa em relação ao prejuízo líquido do ano anterior.
Espera-se que o EBITDA ajustado projetado da Carvana para 2024 varie entre US$ 1 bilhão e US$ 1,2 bilhão, superando as expectativas dos analistas. Apesar desses desenvolvimentos positivos, os analistas alertam sobre possíveis desafios, como tendências sazonais e problemas no plano de redução da dívida da empresa.
InvestingPro Insights
Dados recentes do InvestingPro mostram que a Carvana Co. (NYSE:CVNA) está sendo negociada a uma relação P/L de 23,77, que é baixa em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo. No entanto, o índice P/L da empresa ajustado para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de -35,96, refletindo as expectativas de uma desaceleração no lucro líquido este ano. A relação preço/valor contábil no mesmo período é notavelmente alta em 94,26, indicando uma avaliação premium em comparação com o valor contábil da empresa.
Apesar das melhorias operacionais destacadas pelo Morgan Stanley, as margens de lucro bruto da Carvana permanecem fracas em 17,58% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Isso pode ser um fator que contribui para a postura cautelosa dos analistas, conforme indicado pela dica do InvestingPro de que os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano. Do lado positivo, a empresa demonstrou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 52,98%.
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