Na segunda-feira, as ações da STAAR Surgical Company (NASDAQ:STAA) enfrentaram um rebaixamento por um analista do Morgan Stanley de Equalweight para Underweight, com um novo preço-alvo fixado em US$ 37,00, reduzido dos US$ 50,00 anteriores. A revisão ocorre em meio a preocupações com o mercado chinês e ceticismo sobre as perspectivas de crescimento da empresa.
O analista citou apreensões sobre a força do consumidor chinês, que se seguiram a um alerta da Zeiss e um rebaixamento da Aier por analistas locais. Apesar de reconhecer o produto de alta qualidade da STAAR, a ICL, e seus esforços apropriados para atender às demandas do mercado dos EUA, o analista permanece cauteloso. Eles acreditam que as expectativas para a aceleração significativa do crescimento da STAAR em 2025/26 são atualmente irrealistas.
Embora se espere que o segundo trimestre seja satisfatório para o STAAR e o crescimento nos EUA deva continuar, as projeções do analista indicam um crescimento mais lento na China. Isso leva a uma previsão que fica significativamente aquém do consenso sobre as vendas de 2026, com a expectativa de uma aceleração do crescimento para porcentagens de adolescentes a partir dos dígitos médios deste ano vista como excessivamente otimista.
O novo preço-alvo de US$ 37 é baseado em um múltiplo de vendas de 4,5x em 2025 ou 36x o EBITDA implícito. Essa avaliação alinha a STAAR com a tendência mais ampla de empresas em seu universo de cobertura, que devem aumentar o EBITDA em aproximadamente 20-25% nos próximos anos.
O relatório também identifica potenciais riscos de alta, incluindo a possibilidade de que o mercado consumidor chinês permaneça forte e que o crescimento nos EUA exceda as expectativas. No entanto, o analista também observou relatórios recentes não verificados de interesse de aquisição na STAAR pela Alcon. Esses relatórios não foram confirmados por nenhuma das empresas e não há informações conhecidas sobre qualquer transação em potencial.
O analista sugere que, embora as fusões e aquisições sempre apresentem potencial de alta, a probabilidade de diluição da margem e a atual incerteza na China podem diminuir o risco de tal evento.
Em outras notícias recentes, a STAAR Surgical viu uma série de desenvolvimentos notáveis. A empresa registrou fortes vendas líquidas no primeiro trimestre de US$ 77,4 milhões, impulsionadas principalmente pelo crescimento de seus produtos EVO ICL em todas as principais regiões.
Apesar de um prejuízo líquido de US$ 3,3 milhões devido a impactos cambiais, o EBITDA ajustado da STAAR Surgical foi de US$ 5,3 milhões. A empresa também reiterou sua perspectiva de vendas líquidas para o ano inteiro de US$ 335 milhões a US$ 340 milhões.
Além disso, a STAAR Surgical expandiu seu plano de incentivo de ações em 2,6 milhões de ações após a aprovação dos acionistas. Esse movimento visa atrair, reter e motivar os funcionários e consultores da empresa. Os acionistas também ratificaram a nomeação da BDO USA, P.C. como empresa independente de contabilidade pública registrada da STAAR Surgical para o ano fiscal encerrado em 27 de dezembro de 2024.
Na frente dos analistas, o BTIG atualizou as ações da STAAR Surgical de Neutro para Compra, citando fortes perspectivas de crescimento. A Mizuho também aumentou o preço-alvo da STAAR Surgical de US$ 53 para US$ 55, mantendo uma classificação de compra, após os impressionantes ganhos da empresa no primeiro trimestre.
Enquanto isso, a Piper Sandler revisou seu preço-alvo para a STAAR Surgical de US$ 33,00 para US$ 40,00, mantendo uma classificação neutra. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes da STAAR Surgical.
InvestingPro Insights
Após o recente rebaixamento da STAAR Surgical Company (NASDAQ:STAA) por um analista do Morgan Stanley, vale a pena observar algumas métricas financeiras importantes e dicas de especialistas que podem informar ainda mais os investidores. A STAAR Surgical detém uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,31 bilhões e está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 150,06, refletindo o otimismo dos investidores em relação aos ganhos futuros. Além disso, a receita da empresa cresceu 10,7% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023, indicando um aumento constante em seu desempenho financeiro.
As dicas do InvestingPro sugerem que a STAAR Surgical tem uma posição financeira robusta, mantendo mais caixa do que dívidas em seu balanço patrimonial e tendo ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, com um retorno significativo na última semana e um forte retorno no último mês. Esses fatores podem fornecer algum contrapeso à perspectiva cautelosa apresentada pelo analista do Morgan Stanley, particularmente à luz do desempenho recente da empresa no mercado.
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