O Morgan Stanley ajustou sua perspectiva para as ações da Instacart (NASDAQ:CART), reduzindo o preço-alvo de 45,00 USD para 41,00 USD, mantendo a classificação Equalweight para a ação. A mudança reflete uma visão mais conservadora sobre o potencial de receita publicitária da empresa no curto prazo.
A firma citou os desafios que a Instacart enfrenta para expandir sua base de anunciantes para incluir anunciantes menores, observando que essa estratégia está progredindo mais lentamente do que o esperado em termos de aumento da densidade de leilões e crescimento da publicidade.
A firma de investimentos também revisou suas previsões para o Valor Bruto de Transações (GTV) e o Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA) da Instacart. Para os anos de 2024 e 2025, o Morgan Stanley prevê nenhuma mudança no GTV para 2024, mas uma diminuição de 2% para 2025. Além disso, a firma antecipa uma redução de 1% no EBITDA para 2024 e uma diminuição de 8% para 2025.
O novo preço-alvo de 41,00 USD implica um modesto potencial de alta de 3% em relação ao nível atual de negociação da ação. A classificação Equalweight sugere que o Morgan Stanley vê as ações da Instacart como justamente valorizadas no momento, em relação ao mercado ou seus pares, e não recomenda comprar ou vender ações além do peso de mercado.
A Instacart, que é negociada na NASDAQ, tem estado sob escrutínio enquanto tenta escalar seu modelo de negócios e melhorar a lucratividade. Os esforços da empresa para diversificar sua base de anunciantes fazem parte de uma estratégia mais ampla para aumentar as fontes de receita além de seus serviços principais de entrega de supermercado.
Em resumo, o preço-alvo revisado do Morgan Stanley para a Instacart reflete uma postura cautelosa sobre o crescimento da receita publicitária da empresa no curto prazo, com preocupações específicas sobre o ritmo em que está adicionando anunciantes menores à sua plataforma. Apesar das expectativas reduzidas para GTV e EBITDA, a firma mantém sua posição neutra com uma classificação Equalweight.
A Instacart reportou um Valor Bruto de Transações (GTV) de 8,2 bilhões USD e um EBITDA de 208 milhões USD. A empresa também recomprou 117 milhões USD em ações da D1 Iconoclast Holdings LP. O Raymond James iniciou a cobertura da Instacart com uma classificação Market Perform, destacando a gestão bem-sucedida da empresa e as integrações tecnológicas.
Além disso, a Instacart expandiu seu Conselho de Administração e nomeou Mary Beth Laughton, uma líder experiente com passagens pela Nike e Athleta LLC, como diretora Classe I. A empresa também tem formado parcerias estratégicas, integrando o extenso catálogo de cupons digitais da Ibotta em sua plataforma e expandindo sua colaboração com o ALDI SOUTH Group.
Analistas do BMO Capital Markets e Piper Sandler aumentaram seus preços-alvo para as ações da Instacart, citando o desempenho robusto e o potencial de crescimento da empresa. No entanto, a Wolfe Research iniciou uma classificação Peerperform devido a preocupações com o crescimento, e a KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação Sector Weight.
Insights do InvestingPro
Em meio à perspectiva cautelosa do Morgan Stanley, dados atuais do InvestingPro fornecem uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da Instacart. Com uma capitalização de mercado de 10,34 bilhões USD e uma notável margem de lucro bruto de 74,95% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Instacart demonstra uma forte capacidade de reter ganhos em relação à receita. Além disso, o impressionante lucro bruto de 2,406 bilhões USD da empresa sinaliza uma robusta eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam que a gestão da Instacart tem estado ativamente recomprando ações, o que pode ser um sinal de confiança nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, o balanço da Instacart possui mais caixa do que dívida, proporcionando flexibilidade financeira e potencialmente reduzindo o risco para os investidores. Para aqueles que desejam aprofundar-se, o InvestingPro oferece várias dicas adicionais, incluindo insights sobre o rendimento para os acionistas e previsões de lucratividade para o próximo ano.
Os investidores também podem encontrar encorajamento no desempenho recente da ação, com um forte retorno de 28,29% nos últimos três meses e um retorno total de preço ano a data de 71,37% no mesmo período em 2024. Apesar dos desafios operacionais observados pelo Morgan Stanley, essas métricas sugerem uma recepção positiva do mercado. Para uma análise abrangente e acesso a mais insights, os investidores podem explorar a lista completa de 11 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Instacart.
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