LREN3: JPMorgan rebaixa preço-alvo das ações de Lojas Renner, mas mantem ‘Compra’
Na segunda-feira, o Morgan Stanley elevou a classificação das ações da Chart Industries (NYSE:GTLS) de Equalweight para Overweight e estabeleceu um preço-alvo de $175,00. O ajuste reflete uma mudança estratégica em resposta às mudanças nas condições do mercado de petróleo e ao foco da empresa em setores menos dependentes do petróleo.
A firma reconheceu o impacto dos preços mais baixos do petróleo assumidos no setor de serviços e equipamentos de campo petrolífero (OFSE), observando que esse mercado é significativamente influenciado pelos preços do petróleo, demanda e despesas de capital. No entanto, a exposição limitada da Chart Industries ao petróleo, que é inferior a 5% de sua receita de "energia tradicional", posiciona a empresa favoravelmente no ambiente atual.
O portfólio principal da Chart Industries consiste em aplicações de gás natural, transição energética e energias renováveis, áreas onde o Morgan Stanley mantém uma perspectiva positiva. A elevação segue a fusão da empresa com a Howden, concluída por volta de março de 2023. A fusão contribuiu para a estabilidade e o potencial de crescimento do portfólio da Chart Industries.
Quando o Morgan Stanley retomou a cobertura da Chart Industries no início deste ano, a firma reconheceu o valor no portfólio da empresa pós-fusão, mas considerou que as ações estavam alinhadas com as empresas de pequena e média capitalização (SMID) em termos de métricas-chave, como potencial de revisões e perspectiva de risco-recompensa. Isso levou a uma classificação Equalweight.
A atual elevação para Overweight reflete uma reavaliação da posição da Chart Industries em relação à cobertura mais ampla do OFSE. O Morgan Stanley agora considera a Chart Industries mais atrativa com base em revisões, avaliação e perspectiva de risco-recompensa em comparação com outras empresas em seu universo de cobertura.
Em outras notícias recentes, a Stifel manteve uma classificação de Compra para a Chart Industries, apesar da queda nas orientações da empresa devido a atrasos no reconhecimento de receitas. A firma acredita que o início aprovado do projeto Venture Global's CP2 LNG melhorará os fluxos de caixa da Chart Industries para o restante do ano.
Da mesma forma, o Citi reduziu seu preço-alvo para a Chart Industries de $210 para $190 devido a desafios na conversão de backlog, mantendo uma classificação de Compra. Esse ajuste veio após os resultados do segundo trimestre da Chart Industries ficarem abaixo das expectativas, levando a uma redução na orientação de EBITDA para o ano fiscal de 2024.
Esses desenvolvimentos seguem o anúncio da Chart Industries de um aumento de 12% nos pedidos para $1,16 bilhão e um aumento de 18,8% nas vendas para $1,04 bilhão em seus resultados do segundo trimestre de 2024. Apesar desses números de desempenho fortes, espera-se que as vendas do ano fiscal de 2024 da empresa fiquem abaixo tanto da estimativa de consenso quanto da própria orientação da empresa.
Esses desenvolvimentos recentes sugerem que, embora a Chart Industries enfrente alguns desafios, analistas da Stifel e do Citi ainda veem potencial no desempenho futuro da empresa.
Insights do InvestingPro
À luz da recente elevação da Chart Industries pelo Morgan Stanley, uma olhada nos dados do InvestingPro revela uma empresa preparada para o crescimento, com um robusto aumento de receita nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. O crescimento da receita é impressionante, em 70,25%, com uma margem de lucro bruto de 32,42%, indicando forte eficiência operacional. Apesar de um significativo índice P/L de 194,42, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses sinaliza uma avaliação mais razoável em 33,74.
Duas dicas do InvestingPro que são particularmente relevantes no contexto do artigo são a expectativa de crescimento do lucro líquido este ano e a antecipação de crescimento das vendas no ano corrente. Esses insights se alinham com a visão otimista do Morgan Stanley sobre o futuro da Chart Industries, especialmente considerando a mudança estratégica da empresa para aplicações de gás natural, transição energética e energias renováveis. Para investidores que buscam uma análise mais detalhada, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Chart Industries em https://br.investing.com/pro/GTLS, incluindo revisões de ganhos dos analistas e previsões de lucratividade da empresa.
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