NBT Bancorp revela forte crescimento no 2º tri de 2025 após aquisição da Evans

Introdução e contexto de mercado

A NBT Bancorp Inc . (NASDAQ:NBTB) divulgou sua apresentação de resultados do segundo trimestre de 2025, destacando um crescimento significativo impulsionado pela conclusão bem-sucedida de sua fusão com a Evans Bancorp. O banco regional, que fechou a US$ 41,47 em 28.07.2025, com alta de 0,22% no dia, reportou aumentos substanciais em ativos, empréstimos e depósitos após a aquisição concluída em 2 de maio.

A apresentação revela como a fusão estratégica expandiu a presença da NBT no oeste de Nova York, particularmente nos mercados de Buffalo e Rochester, enquanto proporcionou alavancagem operacional positiva com o crescimento da receita superando o aumento das despesas tanto sequencialmente quanto em comparação ao ano anterior.

Destaques do desempenho trimestral

A NBT reportou lucro líquido de US$ 22,5 milhões para o 2º tri de 2025, com lucro por ação diluído de US$ 0,44. Em base operacional, que exclui despesas relacionadas à fusão, o lucro líquido alcançou US$ 44,9 milhões com lucro por ação de US$ 0,88. Isso representa um leve aumento em relação ao LPA operacional de US$ 0,80 do 1º tri de 2025 reportado anteriormente este ano.

O retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio (ROATCE) do banco ficou em 8,01% em base reportada e 15,25% em base operacional. A receita total subiu para US$ 171 milhões, enquanto o valor patrimonial tangível por ação alcançou US$ 24,57, representando um aumento de 203 pontos base em comparação ao 2º tri de 2024.

Como mostrado na seguinte visão geral abrangente dos resultados:

Impacto da fusão com Evans

A fusão com a Evans Bancorp, concluída em 02.05.2025, transformou significativamente o balanço patrimonial e a presença de mercado da NBT. A aquisição adicionou US$ 2,22 bilhões em ativos, US$ 1,67 bilhões em empréstimos e US$ 1,86 bilhões em depósitos ao portfólio da NBT. Além disso, a fusão trouxe 18 novos escritórios bancários e aproximadamente 200 funcionários para a organização NBT.

Para completar a transação, a NBT emitiu 5,1 milhões de ações avaliadas em US$ 221,8 milhões. Embora a fusão tenha resultado em ajustes de preço-justo de empréstimos de (US$ 95,2 milhões), também criou um intangível de depósito principal de US$ 33,2 milhões, refletindo o valor dos relacionamentos de depósito adquiridos.

O slide a seguir ilustra os principais benefícios e impactos financeiros da fusão com a Evans:

Análise de empréstimos e depósitos

O portfólio total de empréstimos da NBT expandiu para US$ 11,62 bilhões, representando um aumento de 18,0% em relação ao 2º tri de 2024, impulsionado principalmente pela aquisição da Evans. O portfólio permanece bem diversificado, com imóveis comerciais (tanto ocupados pelo proprietário quanto não ocupados pelo proprietário) compondo 41% do total de empréstimos, imóveis residenciais em 22% e empréstimos comerciais e industriais em 15%.

Os rendimentos dos empréstimos melhoraram para 5,77% no 2º tri de 2025, acima dos 5,62% do trimestre anterior. Os rendimentos de novas originações foram particularmente fortes no segmento comercial em 6,76% e imóveis residenciais em 6,14%, indicando a capacidade do banco de manter a disciplina de preços no ambiente atual de taxas.

A composição do portfólio de empréstimos e as tendências de rendimento são ilustradas no gráfico a seguir:

No lado do financiamento, os depósitos totais cresceram para US$ 13,52 bilhões, um aumento de 19,9% em relação ao 2º tri de 2024. A base de depósitos permanece bem equilibrada, com depósitos à vista não remunerados representando 29% do total, enquanto poupança e contas correntes com juros representam 30%, contas de mercado monetário 29% e depósitos a prazo 12%.

O custo total dos depósitos foi de 1,51% no 2º trimestre, apenas 2 pontos base acima do trimestre anterior, demonstrando a gestão eficaz de custos de depósitos do banco, apesar do ambiente competitivo de financiamento. A relação empréstimo-depósito ficou em um saudável 86,0%.

O gráfico a seguir detalha a composição de depósitos e segmentação de clientes da NBT:

Receita de juros líquida e margem

A NBT reportou forte melhoria em suas métricas bancárias principais, com receita de juros líquida aumentando em US$ 17,0 milhões para US$ 124,9 milhões no 2º tri de 2025. A margem de juros líquida expandiu 15 pontos base para 3,59%, impulsionada por um aumento de 17 pontos base nos rendimentos de ativos geradores de juros, enquanto o custo total de fundos subiu apenas 2 pontos base para 1,62%.

Essa expansão de margem reflete a gestão bem-sucedida do balanço patrimonial da NBT e o impacto positivo da aquisição da Evans. A posição de sensibilidade à taxa de juros do banco sugere que está bem posicionado para vários ambientes de taxas.

O gráfico a seguir ilustra as tendências na receita de juros líquida e margem:

Receita e despesa não relacionadas a juros

A receita não relacionada a juros alcançou US$ 46,8 milhões no 2º tri de 2025, representando um aumento de US$ 3,5 milhões ou 8% em relação ao 2º tri de 2024. Esse crescimento foi amplo em várias linhas de negócios, com taxas de administração de planos de aposentadoria subindo 6,2%, taxas de gestão de patrimônio subindo 5,0% e receitas de seguros subindo 6,5%. Notavelmente, a receita não relacionada a juros contribuiu com 27% da receita total, o que a empresa destacou como acima dos níveis dos pares.

No lado das despesas, as despesas não relacionadas a juros aumentaram principalmente devido à aquisição da Evans e ao cronograma de iniciativas planejadas. Salários e benefícios subiram 5,7%, impulsionados pela adição de funcionários da Evans, enquanto a amortização de ativos intangíveis aumentou devido ao novo intangível de depósito principal da fusão.

Qualidade dos ativos

Apesar da expansão significativa de seu portfólio de empréstimos, a NBT manteve fortes métricas de qualidade de ativos no 2º tri de 2025. A apresentação destacou tendências estáveis em ativos não performantes, empréstimos vencidos e baixas líquidas, indicando gestão prudente de riscos durante o processo de integração da fusão.

A reserva para perdas com empréstimos aumentou para acomodar o portfólio de empréstimos expandido, com diferentes níveis de reserva mantidos em vários segmentos de empréstimos com base em seus perfis de risco. O portfólio de imóveis comerciais, que representa o maior segmento de empréstimos da NBT, parece bem diversificado entre diferentes tipos de propriedades, reduzindo o risco de concentração.

Os gráficos a seguir fornecem uma visão abrangente das métricas de qualidade de ativos da NBT:

Posicionamento estratégico e perspectivas

A fusão com a Evans fortaleceu a posição competitiva da NBT no oeste de Nova York, particularmente nos mercados de Buffalo e Rochester. Essa expansão está alinhada com a estratégia do banco de crescer em mercados atrativos enquanto mantém seu foco em serviços bancários comunitários.

A apresentação sugere que a NBT está focada em aproveitar seus fluxos de receita diversificados, com fontes de receita não relacionadas a juros, como gestão de patrimônio, seguros e administração de planos de aposentadoria, complementando os serviços bancários tradicionais. Essa diversificação proporciona algum isolamento das pressões de margem de juros líquida que podem afetar o setor bancário.

O grupo de pares da NBT consiste em 18 bancos regionais com modelos de negócios e capitalizações de mercado semelhantes, fornecendo contexto para suas métricas de desempenho. O retorno operacional sobre o patrimônio líquido tangível médio de 15,25% e o retorno operacional sobre ativos médios de 1,19% parecem competitivos dentro desse conjunto de pares.

Embora a apresentação não forneça orientações específicas para o futuro, a alavancagem operacional positiva demonstrada no 2º tri de 2025 sugere que a NBT está bem posicionada para continuar entregando resultados financeiros sólidos à medida que completa a integração da Evans Bancorp e busca oportunidades adicionais de crescimento em sua presença expandida.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Apresentação completa: