TULSA, Okla. - A ONEOK, Inc. (NYSE: OKE), uma importante provedora de serviços de midstream, firmou um acordo definitivo para vender seus três gasodutos interestaduais à DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM) por 1,2 bilhão de dólares, uma transação baseada em um múltiplo de 10,8 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para os 12 meses encerrados em 30.06.2024.
O negócio, cuja conclusão é esperada para o quarto trimestre de 2024, inclui os sistemas de transmissão de gás Guardian, Midwestern e Viking. Foi aprovado por unanimidade pelos conselhos de ambas as empresas e aguarda aprovação regulatória, incluindo autorização sob a Lei Hart-Scott-Rodino.
O presidente e CEO da ONEOK, Pierce H. Norton II, afirmou que a venda é uma movimentação estratégica para otimizar o portfólio de ativos da empresa e melhorará a alocação de capital da ONEOK dentro de sua área operacional integrada. Norton enfatizou o alinhamento cultural entre as empresas, particularmente em seu compromisso compartilhado com a segurança e confiabilidade.
O gasoduto Guardian conecta-se a vários dutos no Chicago Hub, próximo a Joliet, Illinois, e atende empresas locais de distribuição de gás natural e geração de eletricidade em Wisconsin. O Midwestern Gas Transmission é um sistema bidirecional com acesso tanto ao Utica quanto ao Marcellus Shale e a múltiplos gasodutos interestaduais no Chicago Hub. O Viking Gas Transmission também opera bidirecionalmente e se interconecta com um importante sistema de dutos na fronteira dos EUA perto de Emerson, Canadá, e Marshfield, Wisconsin.
Espera-se que os recursos da venda melhorem a flexibilidade financeira da ONEOK e contribuam para sua tendência de desalavancagem, visando um índice de alavancagem alvo de 3,5 vezes até 2026.
A ONEOK, com sede em Tulsa, Oklahoma, é uma empresa do S&P 500 e membro gestor da EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC), detendo 43% das unidades comuns em circulação da EnLink. A empresa opera uma vasta rede de gasodutos e oleodutos e está envolvida na coleta, processamento, fracionamento, transporte e armazenamento de produtos energéticos.
Este relatório é baseado em um comunicado à imprensa, e as informações aqui contidas são factuais conforme fornecidas pelas empresas envolvidas. A conclusão da transação está sujeita à aprovação regulatória e outras condições habituais de fechamento.
Em outras notícias recentes, a DT Midstream anunciou um acordo de 1,2 bilhão de dólares para adquirir três gasodutos de transmissão da ONEOK, Inc. A aquisição, que inclui o Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission e Viking Gas Transmission, deve ser concluída entre o final de 2024 e o início de 2025. O CEO da DT Midstream, David Slater, observou que essa movimentação está alinhada com a estratégia da empresa de focar em ativos de gás natural e aumentará a receita de seu segmento de dutos.
A Goldman Sachs revisou seu preço-alvo para a DT Midstream para 74 dólares, mantendo uma classificação de venda. Este ajuste segue os recentes resultados do terceiro trimestre da DT Midstream, que revelaram margens de coleta melhoradas que equilibraram contribuições mais fracas dos dutos. As estimativas do banco de investimento consideram margens de coleta melhoradas, uma rampa de volumes ligeiramente mais lenta para 2025, a expansão LEAP e contribuições atrasadas de um projeto de captura e armazenamento de carbono.
A DT Midstream aumentou sua orientação de EBITDA ajustado para 2024 para uma faixa de 950 milhões a 980 milhões de dólares. A empresa prevê volumes aumentados de coleta de gás até o final de 2024 e no primeiro semestre de 2025. Além disso, a DT Midstream está explorando novas oportunidades de energia e centros de dados com seis projetos potenciais em discussão. Esses desenvolvimentos recentes são essenciais para os investidores que consideram as perspectivas futuras de crescimento da empresa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM) se prepara para adquirir os gasodutos interestaduais da ONEOK, os investidores podem encontrar insights valiosos a partir de dados financeiros recentes e análises especializadas. De acordo com o InvestingPro, a capitalização de mercado da DTM é de 10,01 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de midstream.
O índice P/L da empresa de 24,86 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da DTM, possivelmente devido às suas perspectivas de crescimento e aquisições estratégicas como a mencionada no artigo. Esta aquisição alinha-se com uma dica do InvestingPro indicando que a DTM aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, potencialmente sinalizando a confiança da administração na estabilidade financeira e nos fluxos de caixa futuros da empresa.
A receita da DTM nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023 foi de 976 milhões de dólares, com um saudável crescimento de receita de 5,97% no mesmo período. O forte desempenho financeiro da empresa é ainda mais destacado por sua impressionante margem de lucro operacional de 50,82%, sugerindo operações eficientes e gestão de custos.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a DTM está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, o que pode ser atribuído ao otimismo dos investidores em relação à estratégia de expansão da empresa, incluindo esta aquisição de gasodutos de 1,2 bilhão de dólares.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a DTM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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