Oppenheimer otimista em relação às ações da KLA, chamando-a de "Microsoft da metrologia"

Na quinta-feira, a Oppenheimer mudou sua posição em relação à KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), elevando a recomendação das ações de Perform para Outperform e aumentando o preço-alvo para 850$ dos anteriores 750$. Este ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da KLA para o ano fiscal de 2025, que superaram as expectativas, levando a firma a revisar suas estimativas para os anos fiscais de 2025-2026 (junho) em 2% para cima.

O analista da Oppenheimer citou várias razões para a elevação, incluindo uma perspectiva favorável de seis a nove meses, à medida que as atividades de intervenção governamental devem diminuir para o ano, permitindo que os investidores voltem a focar no crescente tema da IA. Além disso, o analista destacou a melhoria na avaliação da KLA, que agora está abaixo do múltiplo do mercado, e a posição dominante da empresa no mercado de metrologia e inspeção, comparando-a à "Microsoft" do seu setor.

As ações da KLA sofreram uma queda de 20% em relação ao seu máximo histórico, o que a Oppenheimer vê como um momento oportuno para os investidores. A firma também observou a recente mudança de sentimento em relação à ASML como um contexto contrastante que ressalta ainda mais o apelo de investimento da KLA.

A Oppenheimer elogiou o robusto modelo de negócios da KLA, que inclui participação em um mercado oligopolista e uma gestão focada nos interesses dos acionistas. Esses fatores são vistos como favoráveis ao potencial da empresa para um crescimento de dois dígitos, uma margem operacional GAAP de 40% e uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre de 30%.

O preço-alvo de 850$ é baseado em um múltiplo de 25 vezes o lucro por ação estimado da KLA para o ano fiscal de 2026, que é 20% acima do múltiplo do S&P 500. Este alvo está alinhado com o desempenho médio da KLA na era do ChatGPT/IA, segundo o analista da Oppenheimer.

Em outras notícias recentes, a KLA Corporation passou por vários desenvolvimentos notáveis. A empresa de serviços financeiros Raymond James ajustou o preço-alvo da empresa para 925$, abaixo dos 975$ anteriores, mantendo a classificação Outperform. Este ajuste reflete o consistente desempenho superior da KLA no mercado de Equipamentos de Fabricação de Wafers e a expectativa de continuação dessa tendência, impulsionada pela crescente demanda por intensidade de controle de processos.

Em notícias de gestão, Marie Myers deixará o Conselho de Administração da KLA. Simultaneamente, a empresa passou por uma significativa reorganização de sua estrutura de gestão, incluindo a nomeação de Oreste Donzella como novo Diretor de Estratégia. Essas mudanças seguem a decisão estratégica da KLA de sair do negócio de displays planos para focar em suas ofertas principais em controle de processos e metrologia.

As firmas de análise Argus, TD Cowen e JPMorgan aumentaram seus preços-alvo para a KLA Corporation após fortes ganhos trimestrais que superaram as expectativas. Esse sucesso foi largamente atribuído ao desenvolvimento de tecnologias de nós avançados e a um aumento em embalagens avançadas. Olhando para o futuro, as projeções de receita e lucro por ação da empresa para o próximo trimestre superaram as expectativas, indicando uma perspectiva positiva.

Por fim, a KLA Corporation e outras ações de semicondutores foram positivamente influenciadas pela previsão de receita do primeiro trimestre da Micron Technology, superior ao esperado, sinalizando forte demanda por chips de memória usados em computação de inteligência artificial. Este desenvolvimento reacendeu o interesse de Wall Street na IA, conforme observado por Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado da KLA Corporation, destacada pela elevação da Oppenheimer, é ainda mais respaldada pelos dados e dicas do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 30,66 (ajustado para os últimos doze meses) reflete as altas expectativas do mercado, alinhando-se com a perspectiva otimista da Oppenheimer. Esta avaliação é justificada pelos sólidos fundamentos financeiros da KLA, incluindo uma robusta margem de lucro bruto de 59,97% e uma margem de lucro operacional de 37,03% para os últimos doze meses.

As Dicas do InvestingPro revelam que a KLA aumentou seu dividendo por 8 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 20 anos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso se alinha com o elogio da Oppenheimer ao foco da gestão da KLA nos interesses dos acionistas. A forte saúde financeira da empresa é ainda evidenciada por seus ativos líquidos excederem as obrigações de curto prazo e por operar com um nível moderado de dívida.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a KLA Corporation, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.

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