Na segunda-feira, o TD Cowen demonstrou confiança na Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR), aumentando o preço-alvo da empresa de software de gestão de construção para 70,00 dólares, acima dos 65,00 dólares anteriores. A firma reiterou sua classificação de Compra para a ação.
O ajuste ocorre antes do relatório de ganhos do terceiro trimestre da Procore, programado para 30 de outubro. O TD Cowen prevê uma modesta superação da receita e espera que a empresa aumente suas projeções. O foco provavelmente será nas mudanças na estratégia de go-to-market (GTM) que a Procore implementou. Os analistas do TD Cowen estão otimistas quanto ao potencial de interrupção limitada dessas mudanças e estão ansiosos para ver os primeiros resultados positivos.
Além disso, durante o dia do investidor da Procore em novembro, os analistas esperam que a empresa forneça suas orientações para o ano fiscal de 2025, o que poderia aliviar algumas preocupações que pairam sobre a ação. De acordo com o TD Cowen, a avaliação atual da Procore de aproximadamente 6 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/Sales) reflete baixas expectativas do mercado.
O analista também observou que as ações da Procore estão sendo negociadas com um desconto de aproximadamente 50% em comparação com seus pares de mercado vertical, o que eles consideram excessivamente amplo. O aumento do preço-alvo para 70 dólares reflete a crença de que essa lacuna deve se estreitar, embora o analista espere que a ação permaneça dentro de uma faixa até que os benefícios das mudanças no GTM se materializem no próximo ano.
Em outras notícias recentes, a Procore Technologies relatou um aumento significativo de 24% na receita ano a ano no segundo trimestre de 2024, atingindo 284 milhões de dólares. A empresa estabeleceu uma meta ambiciosa de ultrapassar 1 bilhão de dólares em receita anual. Em meio a esses desenvolvimentos, várias firmas de análise mantiveram suas classificações para a Procore.
O Barclays manteve a classificação Equalweight, antecipando um aumento de 13% no cRPO enquanto a Procore navega por uma transição de vendas. O BMO Capital Markets espera melhorias modestas na receita e margem EBIT do terceiro trimestre, mantendo a classificação Outperform.
O Baird iniciou a cobertura com classificação Outperform, reconhecendo a liderança da Procore em gestão de construção. O DA Davidson manteve uma postura Neutra, expressando otimismo cauteloso sobre os indicadores atuais no setor de construção. O KeyBanc reiterou sua classificação Overweight, expressando confiança no desempenho futuro da Procore.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras da Procore Technologies e as Dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional à perspectiva otimista do TD Cowen. O crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 27,83% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023. Isso se alinha com a expectativa do TD Cowen de uma potencial superação da receita no próximo relatório de ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Procore mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa implementa sua nova estratégia de go-to-market. Além disso, 11 analistas revisaram suas estimativas de ganhos para cima para o próximo período, sugerindo uma confiança mais ampla do mercado no desempenho de curto prazo da Procore.
No entanto, os investidores devem observar que a Procore está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita elevado, o que pode já considerar algumas das expectativas positivas. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 82,59% ressalta sua eficiência operacional, potencialmente apoiando a visão do TD Cowen sobre o fechamento da lacuna de avaliação da ação ao longo do tempo.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Procore Technologies, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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