Na segunda-feira, a Piper Sandler atualizou suas perspectivas financeiras para a Coterra Energy (NYSE: CTRA), aumentando o preço-alvo das ações para $32,00, em comparação com os $31,00 anteriores, mantendo a classificação Overweight para as ações. O ajuste segue o recente desempenho financeiro da Coterra Energy, que mostrou forte fluxo de caixa livre, superando as expectativas devido aos níveis mais altos de produção.
A Coterra Energy reportou lucro por ação (LPA) e lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) alinhados com as previsões dos analistas. No entanto, a produção de petróleo e a produção total da empresa superaram os limites superiores de suas orientações, com a produção de petróleo e a produção total superando os pontos médios das orientações em 3% e 5%, respectivamente.
Para o ano fiscal de 2024, a Coterra Energy revisou seu orçamento de despesas de capital para baixo em $50 milhões, para $1,8 bilhão, uma redução em relação aos $1,85 bilhão planejados anteriormente.
Espera-se que esse ajuste no orçamento resulte em um volume de petróleo de 107,5 mil barris por dia, acima dos 107 mil anteriores, e um volume total de 668 mil barris de óleo equivalente por dia, um aumento em relação aos 660 mil anteriores, nos respectivos pontos médios das orientações. As melhorias são atribuídas a tempos de ciclo mais rápidos e melhor desempenho dos poços.
A posição positiva da Piper Sandler sobre a Coterra Energy é reforçada pela proposta de valor da empresa dentro do setor de exploração e produção. O analista da firma cita a mudança na alocação estratégica e as economias adicionais de custos como fatores-chave para o aumento do preço-alvo, enfatizando a forte disciplina financeira e eficiência operacional da empresa.
Em outras notícias recentes, a Coterra Energy foi objeto de uma análise recente do JPMorgan, que revisou o preço-alvo da empresa para baixo, de $28 para $24, mantendo a classificação overweight. Esse ajuste segue um modelo financeiro atualizado prevendo a produção e as despesas de capital do quarto trimestre da Coterra Energy, com um fluxo de caixa livre projetado de $260 milhões.
Notavelmente, para o ano fiscal completo de 2024, o JPMorgan prevê que o fluxo de caixa livre da Coterra se alinhe de perto com a orientação da empresa de aproximadamente $1,1 bilhão.
Em termos de produção, a Coterra Energy superou as expectativas no terceiro trimestre, produzindo uma média de 669 mil barris de óleo equivalente por dia, e gastando menos do que o previsto em despesas de capital. Além disso, a empresa reportou um lucro líquido de $252 milhões para o trimestre e elevou sua orientação de produção de petróleo para 2024 para 107-108 mil barris de óleo equivalente por dia.
Desenvolvimentos recentes incluem o compromisso da Coterra com seus acionistas, retornando 96% do fluxo de caixa livre via dividendos e recompras de ações, e o estabelecimento de novos acordos de vendas de GNL para diversificar sua receita, com entregas começando em 2027 e 2028.
Apesar dos desafios operacionais, como uma mudança nas técnicas de perfuração no Permiano e uma parada temporária na perfuração no Marcellus devido aos baixos preços do gás, a Coterra reportou aumento na eficiência de perfuração e nas horas de bombeamento de fraturamento. Esses desenvolvimentos destacam o compromisso contínuo da Coterra Energy com projetos de alta qualidade e alocação disciplinada de capital.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho da Coterra Energy e a perspectiva otimista da Piper Sandler são ainda mais respaldados por dados em tempo real do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 13,75 sugere que ela pode estar subvalorizada em comparação com seus pares no setor de energia. Isso se alinha com a decisão da Piper Sandler de aumentar o preço-alvo, indicando potencial de valorização para os investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira da Coterra e suas políticas favoráveis aos acionistas. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 35 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, a Coterra opera com um nível moderado de dívida, o que é particularmente importante na indústria cíclica de energia.
Vale notar que as ações da Coterra estão atualmente negociando perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode representar uma oportunidade para investidores que compartilham da visão otimista da Piper Sandler. A capacidade da empresa de gerar lucros, evidenciada por seus ganhos positivos nos últimos doze meses, suporta a classificação Overweight do analista.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Coterra Energy, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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