A Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight e o preço-alvo de $10,00 para as ações da IO Biotech (NASDAQ: IOBT). A posição da firma permanece positiva, apesar do anúncio da empresa de que o estudo de Fase 3 IOB-013/KN-D18 para IO102-IO103 não atingiu a taxa de resposta objetiva (ORR) na análise interina (AI).
O analista observou que o limite estatístico para uma AI positiva era alto, com um valor p menor ou igual a 0,005, e era previsto que a IO Biotech buscaria aprovação com base nos resultados finais de sobrevida livre de progressão (PFS) do estudo.
Espera-se que a IO Biotech alcance o endpoint primário de PFS no primeiro semestre de 2025, de acordo com a orientação da administração. Como resultado, a Piper Sandler continua projetando uma aprovação e lançamento em 2026 para IO102-IO103 no cenário de tratamento de primeira linha para melanoma. A perspectiva do analista permanece inalterada diante do marco previsto.
A firma também destacou que atualizações adicionais do ensaio clínico de Fase 2 em andamento de IO102-IO103 em combinação com pembrolizumab estão por vir.
Espera-se que dados notáveis da coorte de carcinoma de células escamosas de cabeça e pescoço (SCCHN) sejam apresentados na conferência da European Society for Medical Oncology (ESMO), com dados da coorte de câncer de pulmão de células não pequenas (NSCLC) previstos para serem divulgados em uma reunião médica no outono.
Embora essas atualizações não estejam incluídas nos modelos de sucesso da firma para esses cenários, resultados positivos poderiam potencialmente melhorar suas estimativas.
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