Piper Sandler reduz meta para ações da OLN, mantém overweight devido a ciclo de recuperação prolongado

Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Olin Corporation (NYSE: OLN), reduzindo o preço-alvo para 51 dólares, ante a meta anterior de 57 dólares, mantendo a classificação Overweight para a ação. A decisão ocorre após a empresa analisar os resultados do terceiro trimestre da Olin, a orientação atualizada e as percepções de verificações recentes no setor.

A firma revisou seu modelo para a Olin para considerar uma previsão de lucros mais baixa para o ano de 2025, atribuindo este ajuste a um ciclo de recuperação prolongado. Apesar da redução no preço-alvo, a Piper Sandler continua vendo um forte potencial de valorização assim que sinais de recuperação se tornarem evidentes no mercado.

O analista prevê que as primeiras indicações de recuperação possam surgir até o segundo trimestre de 2025. Esta previsão baseia-se nas expectativas de que a União Europeia possa implementar tarifas antidumping sobre epóxi e que as medidas de estímulo econômico chinesas possam começar a surtir efeito. Projeta-se que os Estados Unidos permaneçam como o principal contribuinte para os lucros da Olin durante este período.

A avaliação da Olin está ancorada em um múltiplo de 8,0x do valor da empresa estimado para 2025 em relação ao EBITDA, que permanece inalterado. Segundo a Piper Sandler, este múltiplo sugere que o EBITDA esperado para 2025 da Olin ainda está significativamente abaixo do que seria considerado níveis de meio de ciclo.

Em outras notícias recentes, a Olin Corporation experimentou uma série de ajustes em sua perspectiva financeira por várias firmas de análise devido ao impacto de interrupções relacionadas a furacões e problemas operacionais. A RBC Capital e a KeyBanc Capital Markets revisaram seus preços-alvo para a Olin para 48 dólares e 56 dólares, respectivamente, mantendo classificações positivas.

O Deutsche Bank, no entanto, reduziu sua perspectiva de 48 dólares para 45 dólares, mantendo uma classificação Hold. A Goldman Sachs reafirmou sua classificação Neutral e um preço-alvo de 46 dólares, citando preocupações sobre a orientação de EBITDA da Olin para o quarto trimestre.

O recente anúncio de resultados da Olin revelou resultados mais fracos do que o esperado para o segundo semestre de 2024, largamente atribuídos a interrupções relacionadas a furacões, custando à empresa aproximadamente 135 milhões de dólares. Apesar desses desafios, o segmento de produtos químicos da empresa superou as expectativas, principalmente devido a um aumento nos preços da soda cáustica. No entanto, o segmento Winchester experimentou uma queda nas vendas de munição comercial.

No próximo Dia do Investidor, a Olin Corporation planeja discutir metas estratégicas, desempenho financeiro e potenciais oportunidades de crescimento. Isso inclui a possibilidade de separar o negócio Winchester e parcerias com a Dow. Estes são os desenvolvimentos mais recentes para a Olin Corporation.

Insights do InvestingPro

Dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Piper Sandler sobre a Olin Corporation (NYSE: OLN). A capitalização de mercado da empresa está em 4,77 bilhões de dólares, com um índice P/L de 33,71, refletindo os desafios atuais no mercado.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Olin manteve pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar das flutuações do mercado. Isso se alinha com a classificação Overweight mantida pela Piper Sandler, sugerindo confiança de longo prazo na empresa.

O desempenho recente da ação, negociando próximo à sua mínima de 52 semanas com uma queda de 9,33% na última semana, corrobora a decisão da Piper Sandler de reduzir o preço-alvo. No entanto, os dados do InvestingPro mostram um valor justo de 48,26 dólares, indicando potencial de alta a partir do preço atual de 40,89 dólares, o que apoia a visão da Piper Sandler sobre o potencial de recuperação.

Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Olin Corporation, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.