Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou sua posição sobre as ações da Estée Lauder, atualizando as ações de Neutra para Overweight e estabelecendo um preço-alvo de US$ 114, acima dos US$ 95 anteriores.
A gigante dos cosméticos foi reconhecida por seu forte desempenho nos últimos anos, mas o analista da empresa sugere que, com muitos catalisadores esperados já ocorridos, o potencial de crescimento das ações pode ser mais modesto no futuro.
A Estée Lauder tem tido um desempenho consistentemente superior, mas a Piper Sandler agora prevê um crescimento de lucros mais modesto de cerca de 3% para o ano de 2025. Essa projeção é baseada na crença de que impulsionadores de crescimento significativos para a empresa estão agora no passado, criando comparações de crescimento ano a ano mais difíceis.
O analista também observa que a Estée Lauder está atualmente em seu trimestre de ganhos mais exposto a catástrofes. Uma parte significativa do segmento Global Housing da empresa, aproximadamente 33%, está localizada em áreas costeiras, que podem estar sujeitas a eventos sazonais relacionados ao clima. Esse fator é levado em consideração ao avaliar as perspectivas financeiras de curto prazo da empresa.
Historicamente, desde sua oferta pública inicial em 2004, a Estée Lauder forneceu um retorno médio anual de 14,2%. No entanto, a ação mostrou um padrão de permanecer relativamente inalterada durante o período de 1º de setembro a 31 de outubro, o que é uma tendência observada pelo analista em sua avaliação.
Em conclusão, embora a empresa mantenha um preço-alvo de US$ 200 para a Estée Lauder, a atualização para Overweight reflete uma visão positiva sobre a avaliação atual das ações, que está sendo negociada perto de seu múltiplo médio de 5 anos de 11,4 vezes. O novo preço-alvo de US$ 114 representa uma revisão para cima e sinaliza a confiança da empresa no potencial de investimento das ações, apesar do crescimento modesto previsto.
Em outras notícias recentes, a Estée Lauder viu vários desenvolvimentos significativos. O Plano de Recuperação e Crescimento de Lucros (PRGP) da empresa está no caminho certo, com expectativas de entregar entre US$ 1,1 e US$ 1,4 bilhão em lucro líquido em relação aos níveis do ano fiscal de 2024.
No entanto, a previsão da Estée Lauder para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 ficou aquém das expectativas dos analistas, levando a DA Davidson a revisar sua estimativa de lucro por ação (EPS) para a empresa, reduzindo-a em US$ 1,28, ou 30%, para US$ 2,95.
Analistas da TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Evercore ISI e DA Davidson ajustaram suas metas de preço para a Estée Lauder. Esses ajustes refletem uma perspectiva cautelosa devido a transições de gestão e condições de mercado desafiadoras, incluindo queda nas vendas na China e no varejo de viagem. Apesar desses desafios, a Evercore ISI e a DA Davidson mantêm uma perspectiva positiva sobre a Estée Lauder, mantendo uma classificação Outperform e Buy, respectivamente.
O CEO Fabrizio Freda anunciou sua aposentadoria, iniciando uma busca por um sucessor. Como parte de seus planos futuros, a Estée Lauder pretende lançar a marca Balmain Beauty, expandir seu portfólio de luxo e construir um centro de distribuição em Hainan para melhorar a normalização de estoque no varejo de viagem. Esses são desenvolvimentos recentes na direção estratégica e no plano de crescimento da empresa.
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