WASHINGTON - Enquanto o presidente eleito Donald Trump se prepara para sua posse em janeiro, crescem as preocupações sobre suas propostas de políticas econômicas, que alguns especialistas alertam que poderiam levar a uma crise semelhante à do mini-orçamento britânico de 2022. Nigel Green, CEO do deVere Group, uma das maiores organizações independentes de consultoria financeira, destacou os riscos associados à ousada agenda fiscal de Trump, incluindo cortes profundos de impostos, políticas comerciais protecionistas e esforços de desregulamentação.
Green traçou paralelos entre as potenciais consequências das políticas de Trump e a turbulência financeira experimentada no Reino Unido após a estratégia econômica de curta duração da ex-primeira-ministra Liz Truss. A crise no Reino Unido viu uma queda nos valores dos títulos e no valor da libra, provocando uma intervenção de emergência do Banco da Inglaterra.
Nos EUA, as medidas propostas por Trump despertaram temores de instabilidade semelhante no mercado. A antecipação de tarifas elevadas e aumento dos gastos governamentais está causando ansiedade entre os investidores, com alguns já se afastando do dólar em favor de ativos mais estáveis. Essa mudança poderia levar a rendimentos mais altos sobre a dívida dos EUA, adicionando mais estresse ao sistema financeiro.
Green alertou que a abordagem fiscal agressiva poderia reacender a inflação, forçando o Federal Reserve a aumentar as taxas de juros e potencialmente aumentando a volatilidade no mercado de títulos. Tais movimentos provavelmente abalariam a confiança dos investidores, potencialmente levando a uma venda maciça de títulos do Tesouro dos EUA e ameaçando a estabilidade da economia global.
Apesar da forte posição do dólar em comparação com outras moedas, o CEO da deVere advertiu que a agenda econômica de Trump poderia rapidamente minar essa vantagem, resultando em instabilidade nos mercados de câmbio com implicações de longo alcance.
A experiência do Reino Unido com o mini-orçamento de 2022 serve como um alerta sobre a rápida reação negativa que os mercados financeiros podem ter contra a percepção de má gestão fiscal. O governo britânico teve que reverter seus cortes de impostos em poucas semanas, à medida que os rendimentos dos títulos dispararam e a confiança dos investidores se dissipou.
Com o risco de uma crise financeira nos EUA se aproximando, Green aconselha os investidores a estarem vigilantes e prontos para reposicionar suas carteiras, proteger-se contra riscos e capitalizar as mudanças do mercado. As informações são baseadas em um comunicado à imprensa do deVere Group.
Em outras notícias recentes, o Reino Unido experimentou uma desaceleração no crescimento dos salários, com os ganhos semanais médios crescendo 4,8% no terceiro trimestre, conforme relatado pelo Office for National Statistics. Isso marca uma diminuição em relação ao crescimento de 4,9% visto no mês anterior e um declínio notável em relação ao crescimento de quase 8% registrado um ano antes. O Banco da Inglaterra, que recentemente cortou as taxas de juros pela segunda vez desde 2020, sugere que futuros cortes nas taxas provavelmente serão graduais. Paul Dales, economista-chefe do Reino Unido na Capital Economics, ecoou esse sentimento.
Enquanto isso, os mercados de ações asiáticos, incluindo o índice Hang Seng de Hong Kong, viram declínios após o anúncio de estímulo de Pequim, que não atendeu às expectativas dos investidores. As medidas de estímulo, reveladas pelo Comitê Permanente do Congresso Nacional do Povo, incluíram um pacote de dívida de 10 trilhões de yuans destinado a aliviar as pressões de financiamento do governo local e estabilizar o crescimento econômico.
No Reino Unido, os empregadores do setor público estão se preparando para aumentar os salários a um ritmo que excede o do setor privado. Este desenvolvimento segue a aprovação pelo novo governo trabalhista de aumentos substanciais de salários no setor público, que serão parcialmente financiados por aumento nos impostos dos empregadores.
Por fim, o mercado de trabalho do Reino Unido está mostrando sinais de desaceleração, com os salários iniciais para cargos permanentes aumentando no ritmo mais fraco desde fevereiro de 2021. A Recruitment and Employment Confederation (REC) e a KPMG relataram um declínio em seu indicador de salários iniciais para funções permanentes para 52,5 em outubro, de 52,8 em setembro.
Insights do InvestingPro
À medida que os investidores navegam pelas potenciais incertezas econômicas destacadas no artigo, vale a pena considerar a posição financeira atual de grandes empresas americanas como a Amazon (AMZN), que poderiam ser impactadas por mudanças na política fiscal. De acordo com dados do InvestingPro, a Amazon ostenta uma capitalização de mercado substancial de 2,09 trilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na economia dos EUA. O crescimento da receita da empresa de 11,93% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 demonstra sua expansão contínua, apesar dos desafios econômicos.
As dicas do InvestingPro sugerem que o alto retorno sobre ativos da Amazon, que está em 9,31%, indica uso eficiente de seus ativos para gerar lucros. Essa eficiência poderia potencialmente fornecer um amortecedor contra a volatilidade do mercado. Além disso, o preço da Amazon está próximo de sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 91,89% desse pico, sugerindo forte confiança dos investidores no desempenho da empresa.
Para aqueles que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira da Amazon e sua potencial resiliência diante de mudanças na política econômica, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais que poderiam fornecer insights valiosos para estratégias de investimento em tempos incertos.
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